آخرین خرید 2. 9 میلیارد دلاری وارن بافت ، کل سرمایه گذاری خود را در این سهام به 66 میلیارد دلار در 4 سال می رساند

پرونده های 13F Berkshire Hathaway نتوانسته است داستان کاملی از آنچه بافت و تیمش در حال خرید و فروش هستند ، بیان کند.

از اواسط ژوئیه سال 2018 ، بافت 66 میلیارد دلار سهام خریداری کرده است که در 13FS آن پیدا نخواهید کرد.

NYSE: BRK. B

برکشایر هاتاوی

کلاه بازار 667B دلار تغییر امروز فلش نازک (-0. 39 ٪) -1. 19 دلار قیمت فعلی 303. 63 دلار قیمت از 10 مارس 2023 ، 3:00 بعد از ظهر. ولایت

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

این ، بدون شک ، سهام مورد علاقه Oracle of Omaha برای خرید است - و این اپل یا شورون نیست.

هنگامی که Berkshire Hathaway (Brk. A-0. 12 ٪) (Brk. B-0. 39 ٪) مدیرعامل Warren Buffett صحبت می کند ، وال استریت با دقت گوش می دهد. دلیل این امر این است که اوراکل اوماها از زمان به دست آوردن مدیرعامل برکشایر در سال 1965 ، معیار S& P 500 را خرد کرده است. 3،787،464 ٪ سود کل در کلاس A برکشایر هاتاوی (Brk. a) ، تا پایان سال 2022 ، 153 برابر بیشتر از آن است. بازده کل ، از جمله سود سهام پرداخت شده ، از معیار S& P 500 در مدت مشابه.

فعالیت تجاری وارن بافت برای نزدیک به شش دهه سرمایه گذاری سودآور بوده است - و به لطف فرم های 13F با کمیسیون اوراق بهادار و بورس ، انجام آن آسانتر از همیشه است.

مدیر مدیرعامل Berkshire Hathaway وارن بافت. منبع تصویر: احمق Motley.

13FS Berkshire Hathaway یک معدن طلا برای سرمایه گذاران است

به زبان ساده ، یک 13F عکس فوری از آنچه مدیران پول با حداقل 100 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت در پایان آخرین سه ماهه اخیر برگزار می کردند (در این مورد ، از 31 دسامبر 2022) در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. این عکس فوری به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا مشخص کنند که باهوش ترین و موفق ترین مدیران صندوق خریداری ، فروخته شده و تصمیم به ادامه نگهداری در آخرین سه ماهه دارند.

در طی هفت سال گذشته ، پرونده های 13F نشان داده اند که وارن بافت و ستوان سرمایه گذاری وی (تاد کامبز و تد وسچلر) دلارهای بزرگی را برای کار در چند شرکت منتخب قرار داده اند.

به عنوان مثال ، سهام شرکت Tech Stock Apple (AAP L-1. 39 ٪) برای اولین بار در سه ماهه اول سال 2016 خریداری شد. از جمله سهام موجود توسط پرتفوی مخفی وارن بافت ، اوراکل اوماها و تیم وی بیش از 33 میلیارد دلار به اپل غرق شده اند. سهام در هفت سال.

این یک سرمایه گذاری بسیار موفق برای Berkshire Hathaway بوده است ، با سود غیر واقعی 98 میلیارد دلار (که سود سهام خود را شمارش نمی کند). اپل دارای قدرت مارک تجاری استثنایی ، یک مشتری وفادار و یک ترکیب غالب از محصولات ، به رهبری آیفون است. همچنین از رشد سریع خدمات اشتراک بهره می برد. با این حال ، ممکن است جنبه مورد علاقه بوفت از اپل این باشد که بیش از 550 میلیارد دلار سهام مشترک خود را طی 10 سال گذشته خریداری کرده است.

وارن بافت و تیمش نیز برای کار در سهام انرژی ، بار پولی از این شرکت را قرار داده اند. نزدیک به 30 میلیارد دلار ترکیبی برای خرید سهام Chevron (CV X-0. 52 ٪) و نفت اکسیداسیون (اکس ی-1. 16 ٪) هزینه شده است. شورون در سه ماهه چهارم سال 2020 به یک هلدینگ مداوم تبدیل شد و سهام مشترک Occidental در سه ماهه اول سال 2022 وارد نمونه کارها برکشایر شد.

این شیفتگی ناگهانی با سهام انرژی احتمالاً براساس این عقیده است که قیمت نفت خام برای سالهای آینده بالا خواهد ماند. سالها سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده با همه گیر Covid-19 ، همراه با حمله روسیه به اوکراین ، بعید است که به زودی تأمین جهانی نفت خام به طور معناداری افزایش یابد. این کلاه در عرضه باید به قرار دادن کف زیر قیمت نفت خام کمک کند و پتانسیل سود بخش های حفاری شورون و اکسیدال نفت را تقویت کند.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

وارن بافت 66 میلیارد دلار برای خرید این سهام هزینه کرده است (و در 13FS برکشایر ذکر نشده است)

با این حال ، سرمایه گذاران ممکن است از این که یاد بگیرند که پرونده های سه ماهه 13F Berkshire Hathaway را بیان نمی کند ، داستان کاملی را که بافت در آن پول نقد شرکت خود را برای کار قرار می دهد ، نشان نمی دهد. برای به دست آوردن این داستان کامل ، باید به نتایج عملیاتی سه ماهه برکشایر هاتاوی بروید.

اگرچه اوراکل اوماها در شرکت هایی مانند اپل ، شورون و اکسیسینال نفت قرار گرفته است ، اما سهام دیگری وجود دارد که وی از اواسط ماه ژوئیه 2018 66 میلیارد دلار خریده است. این سهام ، به اندازه کافی جالب ، برکشایر هاتاوی است.

تاریخ کلیدی سرمایه گذاران برای دانستن 17 ژوئیه 2018 است. قبل از این تاریخ ، تنها راهی که وارن بافت و معاون رئیس اجرایی چارلی مونگر توانستند سهام Berkshire Hathaway را خریداری کنند ، در صورتی است که قیمت آن را با قیمت پایین یا زیر 120 ٪ از ارزش کتاب قرار داده است. برای بیش از نیم دهه منتهی به این تاریخ ، سهام Berkshire Hathaway هرگز به ارزش 120 ٪ از ارزش کتاب سقوط نکرد ، که منجر به خرید هیچ سهم شد.

در 17 ژوئیه 2018 ، هیئت مدیره شرکت اقدامات جدیدی را تصویب کرد که به بافت و مونگر آزادی بیشتری برای خرید سهام Berkshire Hathaway داد. تا زمانی که این شرکت 30 میلیارد دلار پول نقد کل ، معادل پول نقد و منابع خزانه داری ایالات متحده داشته باشد ، و بافت و مونگر موافق هستند که سهام شرکت در زیر ارزش ذاتی خود معامله می کند ، خرید و بازپرداخت بدون کلاه خاص قابل انجام است.

در سه ماهه چهارم سال 2022 ، بافت و مونگر از خرید 4،280 سهام کلاس A و 3،046،794 سهام کلاس B استفاده کردند. درمجموع ، این فعالیت به 2. 86 میلیارد دلار فعالیت خریداری شده است. در بیش از چهار سال از زمان خرید مجدد فعالیت ، دوتایی پویا برکشایر هاتاوی کمی بیش از 66 میلیارد دلار ارزش سهام شرکت خود را خریداری کرده است.

خرید تهاجمی سهام Berkshire Hathaway سه مزیت خاص دارد. برای شروع ، این می تواند شرکت هایی با درآمد خالص پایدار یا رو به رشد را اساساً جذاب تر کند. اگر تعداد سهم برجسته یک شرکت به دلیل بازپرداخت ، با گذشت زمان کاهش یابد ، درآمد خالص پایدار یا رو به رشد منجر به درآمد بیشتر در هر سهم خواهد شد.

دوم ، کاهش تعداد سهم برجسته شرکت به سهامداران موجود اجازه می دهد تا بدون نیاز به بلند کردن انگشت ، سهام خود را در این شرکت رشد دهند. به عنوان مثال ، برنامه خرید قابل توجه اپل همان چیزی است که به افزایش سهم برکشایر هاتاوی در این شرکت به 5. 8 ٪ کمک می کند. در طی دوره های طولانی ، برنامه بازپرداخت برکشایر تأثیر مشابهی را برای سهامداران خود دارد.

و سوم ، خرید مجدد 66 میلیارد دلار سهام Berkshire Hathaway در مدت زمان کمی بیش از چهار سال ، روش بافت نشان دادن وال استریت است که او مایل است به خودش ، تیم سرمایه گذاری خود و اخلاق بلند مدت که او ساخته است شرط بندی کند. این که آیا این پنج شرکت عمدتاً چرخه ای شرکت بافت بوفت به دست آورده است یا 328 میلیارد دلار سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، برکشایر هاتاوی کاملاً موقعیت دارد تا در طولانی مدت در Lockstep با ایالات متحده و اقتصاد جهانی رشد کند.

انتظار نداشته باشید که این خریدهای سهم به زودی کند شود.

شان ویلیامز در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و اپل و برکشایر هاتاوی را توصیه می کنند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.