نظر: بازار سهام چقدر ایمن است؟جلوگیری از بازار سهام خطرناک تر است.

سرمایه گذاران بلند مدت پاداش کمی ریسک را به دست می آورند.

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

تبلیغ

من اغلب از من سؤال می شود که بازار سهام چقدر ایمن است - به خصوص پس از دوره هایی مانند 2022.

این یک سؤال معتبر و غیرممکن است که به طور قطعی پاسخ دهید مگر اینکه به مردم یادآوری کنیم که آنچه سرمایه گذاران برای آن پرداخت می شوند ، ریسک می کند. وقتی ریسک می کنید ، به طور فعال (اگر دقیقاً خوش آمدید) از این احتمال دعوت می کنید که واقعاً بتوانید چیزی ارزشمند را از دست بدهید.

بنابراین در نهایت ، هیچ "ایمنی" واقعی در بازار سهام وجود ندارد.

با این حال ، مردم انواع و اقسام خطرات را هر ساعت از هر روز دارند. آنها این کار را به دلایل زیادی انجام می دهند ، اما تقریباً همیشه بازپرداخت وجود دارد که تصور می شود یا انتظار می رود.

بازار سهام هیچ تفاوتی ندارد. اگر آنچه را که به نظر نمی رسد خطری در نظر بگیرید ، به عنوان مثال با نگه داشتن پول خود در حساب های بانکی تحت فشار دولت ، به نظر می رسد که شما از دست نخواهید داد.

به جز این که شما ضرر خواهید کرد.

شما حداقل با همان تعداد دلار که شروع کرده اید - و احتمالاً بیشتر به دست خواهید آورد. اما درآمد بهره شما برای حفظ تورم کافی نخواهد بود - و این درآمد ممکن است مالیات شود.

برای اینکه حداقل از تورم استفاده کنید ، باید ریسک کنید. ترفند این است که ریسک هوشمندانه ای را به همراه داشته باشید و از نظر من بهترین مکان برای انجام این کار در بورس سهام است - تا زمانی که شما از لحاظ هوشمندانه سرمایه گذاری کنید.

حداقل ، این به معنای پایین نگه داشتن هزینه های خود ، متنوع سازی گسترده و عاقلانه و تمرکز روی دوره های زمانی طولانی تر به جای دوره های کوتاه مدت است.

بقیه این مقاله در مورد تفاوت بین سرمایه گذاری کوتاه مدت و سرمایه گذاری بلند مدت است.

یک سال در یک زمان ، بازده بازار کاملاً تصادفی است.

در شکل 1 در زیر ، هر نقطه بازده یک ساله تقویم برای شاخص S& P 500 SPX ، -0. 73 ٪ را نشان می دهد. همانطور که از چپ به راست نگاه می کنید ، دهه های بیش از 95 سال را ردیابی می کنید.

چند سال واقعاً افتضاح را مشاهده خواهید کرد: 1931 ، 1937 و 2008 ؛به علاوه برخی از سالهای واقعاً فوق العاده ، از جمله 1933 و 1954. اما فراتر از آن ، بازده ها کاملاً تصادفی به نظر می رسند.

شکل 2 مشابه است ، و بازده سهام سهام کوچک ایالات متحده را نشان می دهد. شما یک سال فوق العاده خوب و تعداد انگشت شماری از بازده بیش از 60 ٪ را پیدا خواهید کرد. در روند نزولی ، یکی از بزرگترین ضررها در سال 2008 رخ داد و بیشتر بقیه در دهه 1930.

هنگامی که آن گرافیک ها را با یک ترکیب می کنید ، تصادفی بودن تأکید می شود. اگر می خواهید نگاهی بیندازید ، می توانید این کار را در اینجا انجام دهید.

ممکن است تمام این داده ها متراکم به نظر برسد. اما هنوز تسلیم نشوید.

سه جدول زیر می تواند به ایجاد آن کمک کند.

جدول A: بازده یک ساله ، 1928-2022

یک سال در یک زمان ، نتایج نشان می دهد تنوع زیادی. تفاوت بین بهترین سال و بدترین سال برای ارزش کلاه کوچک نسبت به S& P 500 بسیار بیشتر بود.

خط سوم نتایج ترکیب قطعات مساوی از آن دو کلاس دارایی را نشان می دهد.

همانطور که در جدول B خواهید دید ، برای سرمایه گذاران که 15 سال در یک یا هر دو کلاس دارایی برگزار می کردند ، تغییرپذیری بازده بسیار پایین تر بود.

جدول B: بازده 15 ساله ، 1928-2022

جدول C: بازده 30 ساله ، 1928-2022

جدول C چشم بازکن واقعی در بین این سه است.

بدترین دوره 30 ساله در هر مورد مثبت بود. همه آنها از نظر منطقی تولیدی بودند. و بدترین ضررهای 30 ساله به طرز چشمگیری نزدیک یکدیگر بود.

مطمئناً بین 8. 4 ٪ و 8. 8 ٪ تفاوت وجود دارد. بیش از 30 سال ، سرمایه گذاری 10،000 دلار با نرخ پایین تر در مقابل 125. 564 دلار با نرخ بالاتر به 112،429 دلار افزایش می یابد. اما این به سختی یک تفاوت در حال تغییر زندگی است.

با این حال ، تفاوت بین بهترین دوره ها بسیار چشمگیر تر بود.

یک ترکیب سرمایه گذاری 30 ساله با 13. 7 ٪ (S& P 500) به 470،775 دلار رشد می کند. با 22. 7 ٪ (ارزش کوچک) نتیجه قابل مقایسه با باور دشوار خواهد بود: 4. 63 میلیون دلار.

با این وجود ، بسیاری از سرمایه گذاران حاضر نیستند به مدت 30 سال با یک نمونه کارها با ارزش همه کوچک استفاده کنند. بازده 18. 6 ٪ ترکیب 50/50 برای معده آسان تر خواهد بود و 10،000 دلار به 1. 67 میلیون دلار تبدیل می شود.

این جداول چند درس را برای سرمایه گذاران نشان می دهد.

• تنوع بازده در دوره های طولانی تر بسیار پایین است.
• تفاوت بین بهترین بازده ها معمولاً بیشتر از تفاوت بین بدترین بازده است.
• ترکیب S& P 500 و ارزش کلاه کوچک در دوره های یک ساله و 15 ساله یک سواری نرم تر را فراهم کرد و بالاترین بازده 30 ساله را ارائه داد.

در اینجا چیز دیگری وجود دارد: صرف نظر از این که چه دوره زمانی را اندازه گیری می کنید ، مقدار کلاه کوچک به احتمال زیاد مجری برتر در بین چهار کلاس اصلی دارایی ایالات متحده بوده است ، که شامل ترکیب کلاه های کوچک و ارزش بزرگ نیز علاوه بر این است. به S& P 500.

این از دیدگاه من پشتیبانی می کند که مقدار کلاه کوچک می تواند علاوه بر ارزش هر نمونه کارها بلند مدت باشد ، حتی اگر فقط نقش متوسطی ایفا کند.

من فکر می کنم حداقل یک درس با ارزش دیگر برای تمام نقاط رنگی در شکل 1 و 2 در بالا وجود دارد.

دفعه بعد که کسی را می شنوید که بازار سهام را پیش بینی می کند ، به یاد داشته باشید: امسال یا سال آینده ، S& P 500 نشان داده است که می تواند بیش از 50 ٪ افزایش یابد - یا بیش از 40 ٪ کاهش یابد.

در اینجا دو قطعه داده وجود دارد که تمام سالهای تقویم را از سال 1928 تا 2022 پوشش می دهد ، که می تواند به باریک شدن آن کمک کند.

• دو سوم بازده برای S& P 500 بین منهای 10 ٪ و به علاوه 30 ٪ سقوط کرد.
• دو سوم بازده سهام با ارزش کوچک بین منهای 30 ٪ و به علاوه 40 ٪ کاهش یافت.

آیا می خواهید در مورد سرمایه گذاری ارزش کلاه کوچک اطلاعات بیشتری کسب کنید؟ویدیوی من را "20 موردی که باید در مورد سهام با ارزش کوچک بدانید" بررسی کنید.

ریچارد باک در این مقاله نقش داشت.

پل مریمان و ریچارد باک نویسندگان "ما میلیون ها نفر صحبت می کنیم! 12 روش ساده برای شارژ بازنشستگی خود. "نسخه رایگان خود را دریافت کنید.