مبادلات رمزنگاری پس از فروپاشی FTX اکنون به مشتقات نگاه می کنند

(بلومبرگ) - مبادلات رمزنگاری برای پر کردن خلاء باقی مانده توسط FTX ، پس از یکی از بزرگترین مبادلات مشتقات برای دارایی های دیجیتال ، عجله می کند ، زیرا بازار نقدی با کاهش حجم و نقدینگی روبرو است.

فروپاشی FTX فرصتی برای صرافی های دیگر برای گرفتن سهم بازار یا ورود به فضایی است که اکنون تحت سلطه Binance ، بزرگترین مبادله رمزنگاری جهان است. برخی از صرافی ها علاقه هایی را برای خرید پلت فرم مشتقات FTX در ایالات متحده نشان دادند ، در حالی که برخی دیگر فقط به دنبال ساخت مبادلات مشتقات جدید هستند. در همین زمان ، سقوط چندین وام دهنده رمزنگاری مانند Genesis Global Holdco LLC باعث شده است تا معامله گران به دنبال راه های دیگری برای استفاده از مواضع خود باشند.

تارون چیترا ، شریک در صندوق سرمایه گذاری Crypto Fund Robot Ventures ، گفت: "یک خلاء واضح در بازار مشتقات رمزنگاری ، به ویژه برای اشخاص تنظیم شده باقی مانده است.""ما دیده ایم که تعدادی از شرکت ها در سمت متمرکز و همچنین از طرف غیر متمرکز برای پر کردن این خلاء ظاهر می شوند."

از آنجا که وام دهندگان مانند Genesis و Voyager Digital Inc. ورشکسته شده اند ، سیستم عامل های مشتقات یکی از معدود مکان های باقی مانده است که به معامله گران ، به ویژه میزهای تجاری نهادی اجازه می دهد تا معاملات خود را در Crypto افزایش دهند. موسسات محصولاتی مانند معاملات آتی و گزینه های مربوط به معاملات Spot را ترجیح می دهند زیرا "مشتقات آنها را قادر می سازد تا بتوانند از کوتاه مدت استفاده کنند و دیدگاه خود را ابراز کنند و از نمونه کارها استفاده کنند."

براساس داده های گردآوری شده توسط CryptoCompare ، مشتقات بیش از 60 ٪ از کل حجم معاملات کل ، از جمله Spot را در صرافی های رمزنگاری از ژانویه سال 2022 تشکیل می دهند.

وی افزود: برای صندوق های پرچین که در درجه اول در مبادلات مستقر در ایالات متحده مانند CME Group Inc. تجارت می کنند ، قراردادهای آتی با پول نقد نیز مانع از ورود آنها به مشکلات خاص رمزنگاری مانند حضانت می شوند.

برخی از مبادلات مشتقات خارج از کشور حداکثر 100 بار برای برخی از ارزهای رمزنگاری شده ، حتی پس از دوجن بودن ، گفتند که این امر باعث کاهش حداکثر اهرم یک کاربر می شود که می تواند از 100 بار از 100 بار قراردادهای معاملات آتی را تا 20 بار تجارت کند.

لرزش در صنعت رمزنگاری ، "فرصت های زیادی را در بازار باز می کند زیرا هر دو سهم بازار تحت اللفظی FTX دیگر موجود نیست ، و همچنین برند آنها به عنوان کسی که در حال ساختن چیزهای ابتکاری در فضا است ، بدیهی است که دیگر اینگونه نیست."جولیانو ، بنیانگذار و مدیرعامل مبادله غیرمتمرکز Dydx ، در مصاحبه ای گفت.

هر دو Dydx و همسالان آن مانند GMX در ماه نوامبر ذینفع مستقیم انفجار FTX بودند و بلافاصله دیدند که حجم معاملات انتخاب شده است.

اکنون که FTX از بین رفته است ، صرافی هایی مانند blockchain. com و جمینی علاقه به خرید Ledgerx متعلق به FTX را نشان می دهند ، که در کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده به عنوان مبادله مشتقات ثبت شده است. در همین حال ، یکی از بزرگترین سازندگان بازار رمزنگاری ، Wintermute ، اخیراً گفت که با توجه به راه اندازی مبادله مشتقات برای بازرگانان حرفه ای ، "جدی" است. و مدیران سابق گروه مالی جفریس به تازگی مبادله رمزنگاری جدیدی را راه اندازی کردند که در نهایت به مشتقات گسترش می یابد. این همه اتفاق می افتد زیرا تجارت مشتقات Binance در استرالیا مورد بررسی قرار می گیرد.

برای مبادلات رمزنگاری با هدف تنوع بخشیدن به جریان درآمد آنها ، گسترش به مشتقات متمرکز بر موسسه می تواند به آنها در بازارهای خرس کمک کند. بسیاری از مبادلات در درجه اول به درآمد حاصل از هزینه های معامله جمع آوری شده از معاملات Spot توسط بازرگانان خرده فروشی ، که علاقه آنها به رمزنگاری شده است ، به ویژه پس از FTX کاهش یافته است.

تجمع قیمت اخیر در بیت کوین نیز به مشتقات افزایش یافته است. بزرگترین دارایی دیجیتالی جهان در ارزش بازار ، نقطه عطف مهم 30،000 دلار پس از به دست آوردن حدود 25 ٪ از 8 مارس به دنبال سقوط بانک دره سیلیکون.

مشتقات به بازرگانان راهی می دهند تا ضمن مدیریت ریسک در محیط های غیرقابل پیش بینی بازار ، از نوسانات بازار استفاده کنند. به گفته لوک استریجرز ، مدیر ارشد بازرگانی مبادله مشتقات Deribit ، که تازه برنامه خود را برای راه اندازی قراردادهای آینده برای تسهیل معاملات نوسانات بیت کوین اعلام کرده است ، سرمایه گذاران بیشتری به دنبال قرار گرفتن در معرض بازار به ویژه در مشتقات در میان نوسانات قیمت هستند.

استریجرز گفت: "وقتی بازار به پهلو در حال حرکت است ، ما شاهد کاهش حجم ما هستیم.""با این حال ، وقتی بازارها حرکت می کنند ... بالا یا پایین. در آن لحظه ها ، مردم تمایل به استفاده از گزینه ها دارند و البته ما از آن بهره مند می شویم. "