ربات های مخفی بازار مالی فقط می توانند ببینند

چه می شود اگر کسی از سال 2006 به شما گفت که بورس اوراق بهادار 18000 بار سقوط کرده و به او رسیده است ، و شما هیچ ایده ای نداشتید؟

این بحث گروهی از دانشمندان است که پس از تجزیه و تحلیل داده های بازار ، جمع آوری شده توسط NANEX ، از زمان ظهور معاملات پر سرعت ، سیستم های پیچیده را مطالعه می کنند. در حالی که سقوط الگوریتم های رایانه ای قبلاً دیده شده است ، از جمله بدنام "سقوط فلش" 2010 ، هنگامی که بازارها فقط در چند دقیقه تقریباً 10 ٪ از ارزش را از دست دادند ، همان نوع نوسانات ناگهانی در حال انجام است ، غافل.

تبلیغ

محققان در مقاله جدیدی به نام "ظهور ناگهانی اکولوژی دستگاه جدید و فراتر از زمان پاسخگویی انسان" ، اکوسیستم تجاری جدیدی پیدا کردند که انسان حتی متوجه آن نمی شود.

مردم واقعاً نمی توانند خیلی سریعتر از یک ثانیه به محرک ها پاسخ دهند. این معیار از دانشمندان شناختی ناشی می شود که می دانند 650 میلی ثانیه برای یک مادربزرگ شطرنج طول می کشد تا متوجه شود که یک پادشاه پس از یک حرکت تحت کنترل قرار گرفته است. در زیر آن دوره زمانی ، شما می توانید "رویدادهای شدید فوق العاده" یا UEE را پیدا کنید ، که در آن الگوریتم های معاملاتی باعث می شوند قیمت ها قبل از بازگشت به قیمت های بازار انسان ، 0. 08 ٪ یا بیشتر تغییر کنند. به نظر می رسد که بسیاری از الگوریتم های ساده ، با اطلاعات محدود ، به یک تجارت واحد عمل می کنند.

استاد نیل جانسون ، استاد فیزیک میامی ، که رهبری این مطالعه را بر عهده دارد ، گفت: "پایین در رژیم زیر دوم ، آنها تنها بازی در شهر هستند.""این تقریباً مثل این است که شما آنها را به صورت خالص می بینید."

این نمودار نشان می دهد که یک تصادف UEE چگونه به نظر می رسد (جعبه A) ، چه سنبله ای به نظر می رسد (جعبه B) و جالب ترین ، چگونگی افزایش تعداد این رویدادها (به رنگ قرمز و آبی) بین سالهای 2006 و 2011 در مقایسه با S& P افزایش یافته است. فهرست (به رنگ سیاه). این لیست از نمادهای سهام به رنگ سبز حاوی سهام است که شدیدترین وقایع را دارند و احتمالاً در پایین آن قرار دارند:

تبلیغ

اگر متوجه شده اید که تعداد رویدادهای شدید در زمان بحران مالی ، و سهام که به احتمال زیاد آنها را تجربه می کنند سهام بانکی هستند ، خواهید دید که چرا محققان به این بازار پنهان علاقه مند هستند: این الگوی نشان می دهداتصال بین رفتارهای شدید بازار و بی ثباتی جهانی - "چگونه دستگاه و جهان بشر می توانند در بازه زمانی از میلی ثانیه تا ماه ها درگیر شوند.

با این حال، تنظیم کننده ها این رویدادها را پیگیری نمی کنند. این یک مشکل است، نه فقط به دلیل هرگونه هشدار احتمالی، بلکه به این دلیل که معاملات با آن سرعت نوسانی ایجاد می کند که بازارها را کارآمدتر می کند.

آیا این 18000 شکست خوش شانس برای یکی از الگوریتم ها هستند یا 18000 نمونه از شکل جدیدی از معاملات داخلی؟جانسون می گوید. از نظر در دسترس بودن اطلاعات، تشخیص آن واقعاً سخت است. خیلی عجیب است که این اتفاق بیفتد و کسی از آن خبر نداشته باشد.»

تبلیغ

محققان می گویند که چیزهای بیشتری برای یادگیری وجود دارد، به خصوص در مرزهایی که تاجران انسان و رباتیک در تعامل هستند. یک سوال این است که آیا حرکت با سرعت کامپیوتر ناکارآمد است زیرا در آن مقیاس زمانی اطلاعات کمتری در دسترس است - داده ها حتی به صورت الکترونیکی نمی توانند با این سرعت حرکت کنند. آزمایش های آزمایشگاهی نشان می دهد که رایانه ها در مقیاس زمانی انسانی کارآمدتر از رایانه های فرعی هستند. و اگر معاملات ثانویه ادامه پیدا کند، آیا فعالان بازار باید برای محافظت از این نوع نوسانات، پوشش های پوششی و مشتقات فرعی ثانویه ارائه دهند؟

صرف نظر از این، پیچیدگی ناشی از تجارت با فرکانس بالا به طور یکسان برای فعالان بازار و تنظیم کننده ها دشوار است.

جانسون می گوید: «این یک نوع جمعی است، به نوعی همه آنها مسئولیت مشترک دارند و در عین حال هیچ کس مسئول نیست."آیا من مسئول ترافیک در ایالات متحده 1 هستم؟نه، من فقط در آن هستم، اما اگر کسی در آن نبود، یکی نبود.»

آموزش استراتژی معاملاتی...

ما را در سایت آموزش استراتژی معاملاتی دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : ملیحه نصیری بازدید : <-PostHit-> تاريخ : يکشنبه 22 مرداد 1402 ساعت: 22:30