کالاهای تجاری با CFD

هنگامی که یک معامله گر اصطلاح "کالاها" را می شنود ، به احتمال زیاد به بازار آینده فکر می کند که کالاها برای چندین دهه معامله شده است. در حقیقت ، بازارهای کالایی مسلماً یکی از قدیمی ترین اشکال تجارت در جهان است. هزاران سال پیش ، مردان در حال تجارت در بازارهای اساسی کالاها مانند گندم و طلا در بازارهای جهان ، از مصر باستان تا چین بودند. کالاها شامل محصولات کشاورزی مانند ذرت و گندم ، محصولات انرژی مانند نفت و گاز ، پایه و فلزات گرانبها از جمله طلا و نقره است.

چه کسی بازارهای کالایی را معامله می کند؟در بازارهای کالای سنتی ، این تولید کنندگان - آن دسته از شرکت هایی بودند که کالاهایی را برای فروش به بازار عرضه می کردند - و مصرف کنندگان آنها. یک نمونه مشترک از یک تولید کننده امروزه می تواند یک شرکت معدن مانند ریو تینتو باشد که فلزات پایه را از زمین خارج می کند ، و یک مصرف کننده ممکن است به شکل یک شرکت کشتی سازی باشد که باید از عرضه مداوم فلز با قیمت قابل قبول اطمینان حاصل کندبشردر کنار اینها ، دلالان و بازرگانان روزانه ، به دنبال تجارت کالاها با هدف نهایی تلاش برای استخراج سود از تغییرات در قیمت کالاها هستند.

به خوبی شناخته شده است که بازارهای آتی مدتهاست که با گمانه زنی ها و ریسک همراه بوده اند ، حتی اگر به همان اندازه بتوانند به عنوان یک مکانیسم پرچین استفاده شوند و توسط تولید کنندگان برای تضمین قیمت مواد اولیه خود استفاده می شوند. مشکل آینده این بود که شما باید بتوانید حداقل یک قرارداد آتی کالا را در یک مبادله بزرگ خریداری کنید تا در معرض بازار کالاهای خاص قرار بگیرید ، اما این می تواند هزاران دلار هزینه داشته باشد. گزینه دیگر خرید سهام به طور مستقیم به شرکتی بود که به عنوان مثال منبعی مانند خرید سهام در ریو تینتو را تولید کرده است ، اما پس از آن شما در معرض اصول و مدیریت عمومی شرکت هستید. بازارهای کالاها امروز برای سرمایه گذاران خصوصی بسیار مقرون به صرفه تر شده اند. در سالهای اخیر قراردادهای مربوط به اختلاف نیز در کالاها در دسترس بوده است ، بنابراین اکنون معامله گر یک جایگزین و از بسیاری جهات خودرو مالی برتر برای گمانه زنی ها دارد.

کارگزاران CFD قیمت ها را در بسیاری از بازارهای محبوب کالاهای جهانی که شامل فلزات مانند طلا و نقره ، بازارهای انرژی مانند روغن و گاز طبیعی ، فلزات پایه مانند مس و کالاهای کشاورزی مانند کاکائو ، الوار یا گندم است ، نقل می کنند. CFD ها بر اساس قیمت یا قیمت گذاری بازار ، بسیاری از CFD های کالایی بازار آینده را به عنوان ارزش اساسی دارند. این بدان معناست که تاریخ انقضا با هر قرارداد وجود دارد که با سایر CFD ها متفاوت است زیرا تاریخ انقضا براساس تاریخ تسویه حساب معاملات آتی مرتبط است.

کارگزاران CFD از یکی از دو روش با این کار سر و کار دارند. یا کارگزار وقتی قرارداد آتی زیرزمینی منقضی می شود ، یک قرارداد ماهانه را به قرارداد ماهانه بعدی ترتیب می دهد ، یا ممکن است یک تسویه حساب نقدی برای پایان دادن به قرارداد با پیشنهادی که به صورت دستی قرارداد ماه آینده را انجام دهد ، ارائه دهد.

در مقایسه با استفاده از قراردادهای آتی ، برای تجارت کالاها با استفاده از CFD ها چندین مزیت وجود دارد. بسته به کالا ، با یک قرارداد آتی ، این احتمال یا خطر وجود دارد که شما مجبور به تحویل زیرین شوید. با CFDS ، شما دارای طلا یا نفت یا کالاهای دیگر هستید ، به سادگی قیمت این کالاها را معامله می کنید و همیشه یک تسویه حساب نقدی دریافت خواهید کرد - شما هرگز خطر بار کامیون گرگهای لاغر را به آستان شما تحویل نخواهید داد. بشر

با CFDS شما همچنین از مزیت ذاتی کالاهای تجاری در حاشیه برخوردار هستید: این بدان معنی است که شما فقط باید درصد کمی از ارزش کلی تجارت را با کارگزار CFD واریز کنید ، اما به جای آن ، کل سود یا ضرر را به دست می آورید. به احتمال زیاد متوجه خواهید شد که حاشیه مورد نیاز برای تجارت CFD به جای آینده ، درصد بسیار کمتری است ، این بدان معنی است که شما در همان میزان کالاها برای موقعیتی کمتر پرداخت خواهید کرد. با این حال ، دلیل اصلی پرداخت هزینه کمتری هنگام تجارت CFDS این است که شما مجبور نیستید اندازه استاندارد معامله شده در بازار آینده را بگیرید ، که می تواند برای یک معامله گر کوچک قابل توجه باشد. در حقیقت ، بیشتر کالاهای CFDS بازارهای آینده را آینه می دهند اما در واحدهای کوچکتر تجارت می کنند که مدیریت ریسک را آسان تر می کند. اندازه حداقل مقدار زیادی بسته به کارگزار شما متفاوت است ، اما حاشیه های مورد نیاز برای باز کردن موقعیت ، به طور مداوم کمتر از آنچه که توسط قرارداد آینده آتی لازم است ، خواهد بود. به عنوان مثال ، روغن خام ایالات متحده ممکن است در اندازه 25 بشکه ، در مقایسه با اندازه معمولی قرارداد آتی 1000 نقل شود. همچنین ، نفت به صورت 24 ساعته نقل می شود و در حالی که برخی از دلالان از ETF برای مقابله با کالاها استفاده می کنند ، این شبانه روزی در دسترس نیست-بنابراین اگر نیاز دارید صبر کنید تا بازار NYSE ARCA باز شود ، ممکن است فرصت ها را از دست ندهید.

مهمترین مزیت اصلی تجارت کالا با CFD بر خلاف ، مثلاً خرید سهم در BP ، که تنها در صورت بالا رفتن قیمت نفت انجام می شود ، با یک قرارداد برای اختلاف ، اگر با قرار دادن قیمت پایین بیاید ، می توانید سود نیز سود ببرید. تجارت کوتاه "یا" فروش ". همانطور که در مورد معاملات آتی ، هنگام گرفتن موقعیت طولانی به شما روزانه به حساب خود پرداخت می شود و احتمالاً نرخ بهره مشابه است. اگر موقعیت کوتاهی داشته باشید ، روزانه علاقه خود را دریافت خواهید کرد ، اگرچه این امر با نرخ پایین تر از آنچه در هنگام نگه داشتن CFD طولانی پرداخت می کنید ، خواهد بود. تعداد کمی از کارگزاران کمیسیون CFD های کالا را متهم می کنند ، درعوض آنها سود خود را از گسترش بین پیشنهاد و قیمت ها می پرسند ، یعنی فروش و خرید قیمت.

توجه داشته باشید که کالاهای مختلف مقیاس اندازه گیری متفاوتی دارند و در نتیجه قیمت متفاوتی دارند. هر کالای در هر واحد قیمت دارد - هزینه خرید یک بشکه روغن یا یک اونس طلای طلا ، یا مثلاً یک بوش گندم. هنگام تجارت CFDS بسیار مهم است که به برخی از نمودارهای تاریخی دسترسی داشته باشید تا ایده ای از نوع حرکات روزانه که می تواند در کالایی که علاقه مند به تجارت هستید رخ دهید - اگر با یک تعادل محدود شروع کنید ، باید دور بمانیداز بازارهایی که بسیار بی ثبات هستند مانند چوب یا به شدت اندازه تجارت شما را به حداقل می رساند.

نمونه ای از تجارت سویا ممکن است اینگونه پیش برود. قیمت نقل قول 909. 75 دلار پیشنهاد و 912. 50 دلار است. با استفاده از سویا ، این مقادیر در هر 100 است. برای خرید یک قرارداد و طولانی شدن ، قیمت سؤال را پرداخت می کنید ، و اندازه استاندارد 200 بوش است. این بدان معنی است که ارزش 912. 50 x 2 است که 1825. 00 دلار است و هزینه حاشیه ممکن است 90 دلار باشد. اندازه قطعه استاندارد برای یک قرارداد آتی 5000 بوته است که هزینه قابل توجهی بیشتر دارد.

اگر سویا با ارزش 10 دلار (در هر 100) افزایش یابد ، سود شما 20 دلار خواهد بود. این بدان معناست که افزایش 1 درصدی قیمت بیش از 20 ٪ به تجارت شما بازگردد. قدرت اعمال CFDS سود شما را ضرب می کند.

اکثر بازارهای کالاهای نقدینگی تقریباً به صورت 24 ساعته باز هستند که در طی آن زمان آنها شاهد ترکیبی از اعتراض باز و تجارت الکترونیکی هستند. به عنوان مثال قراردادهای آینده Gold Comex را بگیرید. اینها از ساعت 1. 20 تا 6. 30 بعد از ظهر (زمان انگلیس) گودال می شوند ، اما هنوز هم برای تجارت در سیستم عامل های الکترونیکی در شبانه روزی در دسترس خواهد بود و 45 دقیقه استراحت را در ساعت 10. 15 بعد از ظهر از بین می برد. ساعت CFD معمولاً آن زمان تجارت را دنبال می کند. قراردادهای آتی نفت نیز به طور عملی به صورت 24 ساعته نقل می شود ، اگرچه برخی از کالاهای عجیب و غریب تر فقط در طول روز فقط برای چند ساعت در دسترس خواهند بود.

توجه داشته باشید که بعضی اوقات قراردادهای کالایی را که با تاریخ ماهانه در کنار آنها به نقل از آنها نقل می شود ، مشاهده خواهید کرد (مثلاً سپتامبر 2010). این نشانگر ماه است که قرارداد ارجاع شده ای که CFD بر اساس آن انجام می شود منقضی می شود. کالاهای معاملات آتی کالاها لیست قراردادهایی را که به دارنده حق دارند تحویل دارایی کالاهای فیزیکی واقعی (که شامل گاوهای زنده ، شمش فلز ... و غیره است!) در هنگام انقضای قرارداد - با قیمت انقضا. این عالی است اگر شما نیاز به تولید چیزی دارید ، اما اگر یک دلال هستید و به سادگی می خواهید از تغییرات قیمت سود ببرید ، خوب نیست. خوشبختانه ، به عنوان یک معامله گر CFD ، شما یک قدم از این مشکل فاصله دارید: CFD تغییرات قیمت قرارداد آینده را بدون خطر نیاز به جستجوی انبار برای تحویل 50 تن ذرت دنبال می کند؟

نکته ای که باید در تجارت معاملات آتی کالاها مراقب باشید این است که چگونه قراردادهای آینده در تاریخ انقضا به قراردادهای جدید تبدیل می شوند زیرا این می تواند بر سود یا ضرر کلی شما تأثیر بگذارد. به طور معمول ، قیمت آینده یک کالا بالاتر از قیمت مکان فعلی است ، با این که بین دو قیمت بین دو قیمت کوچکتر می شود زیرا قرارداد آینده به تاریخ انقضا می رسد. این به "Contango" گفته می شود و یک سرمایه گذار هنگام ورود به قرارداد بعدی بعدی ، ضرر می کند. یک پدیده دیگر وجود دارد که معمولاً با عنوان "عقب ماندگی" شناخته می شود که دقیقاً برعکس است و هنگامی اتفاق می افتد که قیمت های آتی از قیمت های نقطه متنوع است زیرا تاریخ انقضا قرارداد نزدیک می شود. اگر کمبود کالا وجود داشته باشد ، عقب ماندگی می تواند اتفاق بیفتد و در اینجا یک سرمایه گذار در هر زمان که به قرارداد بعدی بپردازد ، می تواند سود کسب کند. پدیده های Contango و عقب ماندگی بر کلیه محصولات تجاری از جمله معاملات آتی ، صندوق های معامله شده و محصولات تجاری CFD تأثیر می گذارند و قیمت CFD های آینده می تواند بسته به زمان انقضا قرارداد بعدی ، با قیمت چند دلار متفاوت باشد.

جالب است بدانید که برخی از قراردادهای محبوب ترین کالاها شامل CFD های نفتی و CFD های طلا هستند. نفت اغلب به عنوان معیار سلامت اقتصاد جهانی در نظر گرفته می شود: دلالان معتقدند وقتی اقتصاد خوب عمل می کند ، نفت بیشتری مصرف می شود و قیمت آن افزایش می یابد. از طرف دیگر طلا اندازه گیری اعتماد به نفس (یا فقدان آن) در اقتصاد جهانی و ارزهای کاغذی محسوب می شود.