SLV و PSLV: در حال ظهور به عنوان فرصت های خرید قوی (تجزیه و تحلیل فنی)

Trust Ishares Silver Trust (NYSEARCA: SLV) و Trust Trust Silver Sprott (NYSEARCA: PSLV) دو گزینه سرمایه گذاری در بازار نقره هستند که برای سرمایه گذاران بلند مدت در دسترس است. این گزینه های سرمایه گذاری در بین سرمایه گذاران به دلیل نقدینگی بالا ، نسبت هزینه پایین و پتانسیل قدردانی سرمایه محبوب است. SLV و PSLV با نگه داشتن نقره فیزیکی در یک طاق امن که به طور مرتب حسابرسی می شود ، در معرض شمش نقره ای قرار می گیرد تا از یکپارچگی هلدینگ اطمینان حاصل شود. سرمایه گذاران به راحتی این ابزارها را در بورس سهام اصلی تجارت می کنند ، که برای تجارت در پاسخ به تغییر شرایط بازار مناسب است. نسبت هزینه کم برای هر دو ابزار به افزایش پس انداز سرمایه گذاران و بازده کلی کمک می کند.

تورم در ایالات متحده به رکورد بالایی رسیده است و فدرال رزرو نرخ بهره را بالاتر از 4 ٪ برای مقابله با تورم افزایش داده است. با این حال ، افزایش نرخ بهره هیچ تاثیری در تورم ندارد و اگر شرایط مالی در ایالات متحده شل شود ، بیشتر بر اقتصاد تأثیر می گذارد. هزینه مصرف شخصی (PCE) در ماه ژانویه با 0. 62 ٪ افزایش یافت و وضعیت نگران کننده ای را نشان داد. محیط تورمی برای سرمایه گذاران نقره مناسب است زیرا این فلز به عنوان پرچین در برابر تورم استفاده می شود زیرا ارزش آن معمولاً در دوره های تورم بالا حفظ می شود. علاوه بر این ، نقره طیف گسترده ای از کاربردهای صنعتی را دارد. در دوره های تورم بالا ، تقاضای کالاهای صنعتی به طور کلی قوی است و از این طریق از قیمت نقره حمایت می کند.

قیمت نقره در حال تصحیح پایین به یک منطقه خرید بلند مدت قوی بین 19 تا 20 دلار است. هفته گذشته تشکیل چکش صعودی در منطقه پشتیبانی بلند مدت اهمیت سطح را نشان می دهد. پیش بینی می شود در طی یک محیط با تورم بالا ، تقاضای نقره افزایش یابد و سرمایه گذاران به احتمال زیاد اصلاحات قیمت را به عنوان فرصتی برای جمع آوری موقعیت های بلند مدت مشاهده می کنند. در این مقاله بحث قبلی در مورد بازار نقره از نظر داده های PCE ، تجزیه و تحلیل تاریخی و تجزیه و تحلیل فنی ادامه خواهد یافت. احتمالاً بازار نقره بین 19 تا 20 دلار پایین خواهد بود و SLV و PSLV به نظر می رسد گزینه های سرمایه گذاری جذاب برای سرمایه گذاران بلند مدت برای اضافه کردن نقره به اوراق بهادار سرمایه گذاری خود هستند.

تورم بالا رفته است

داده های PCE برای اندازه گیری تورم در ایالات متحده استفاده می شود ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است. PCE اندازه گیری کالاها و خدمات خریداری شده توسط خانوارهای آمریکایی است. این میزان پولی است که افراد برای کالاهای بادوام و غیرقابل تحمل و همچنین خدمات خرج می کنند. تورم PCE برای 12 ماه تا ژانویه به 5. 38 ٪ افزایش یافته است ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است. رقم نگران کننده افزایش ماهانه PCE به 0. 62 ٪ در ژانویه است. افزایش تعداد PCE نشان می دهد که با وجود نرخ بهره زیاد فدرال رزرو ، تورم بالا می رود.

علاوه بر این ، شاخص قیمت مصرف کننده قیمت چسبنده (CPI) نزدیک به نرخ ماهانه 0. 5 ٪ است. قیمت چسبنده CPI تغییرات قیمت کالاها و خدمات در ایالات متحده را اندازه گیری می کند ، که تمایل دارند با گذشت زمان به آرامی تغییر کنند. CPI قیمت چسبنده یک اندازه گیری دقیق تر از نرخ تورم اساسی یک اقتصاد نسبت به CPI اصلی است که شامل قیمت های بی ثبات تر مانند غذا و انرژی است. این به این دلیل است که قیمت های چسبنده تمایل به بازتاب فشارهای اساسی در هزینه که مشاغل و سایر تأمین کنندگان با آن روبرو هستند ، می تواند در تصمیمات قیمت گذاری در مدت زمان طولانی تری تأثیر بگذارد. CPI قیمت چسبنده در سطح بالایی باقی مانده است و این نشانگر تورم بیشتر در اقتصاد ایالات متحده است.

بحث فوق در مورد PCE و CPI موارد چسبنده نشان می دهد که فدرال رزرو هنوز تورم را کنترل نکرده است. از طرف دیگر ، شاخص وضعیت مالی ملی مالی شیکاگو (NFCI) همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، رو به کاهش است. NFCI یک اقدام جامع از وضعیت مالی در ایالات متحده است که گسترش اعتبار ، قیمت سهام و نرخ بهره را در نظر می گیرد. کاهش NFCI نشان می دهد که شرایط مالی در ایالات متحده در حال شل شدن است.

در بازار نقره بعدی چیست؟

بحث قبلی

در مقاله قبلی ، مروری بلند مدت از بازار نقره بر اساس تجزیه و تحلیل داده های نمودار بلند مدت بحث شده است. بازار نقره در حال توسعه الگوهای قیمت صعودی قوی است ، همانطور که در شکل گیری فنجان و دسته و الگوهای پرچم گاو مشهود است. از آنجا که بازار نقره نقره هرگز بیش از 30 تا 32 دلار به طور سالانه بسته نشده است ، معامله گران این محدوده معاملات را به عنوان یک مانع بازار قابل توجه مشاهده می کنند. از طرف دیگر ، تصحیح بازار نقره بین 19 تا 20 دلار به عنوان یک فرصت خرید عالی برای سرمایه گذاران بازار نقره تلقی می شود. پیش از این ، پیش بینی می شد که بازار نقره نقره تصحیح به سمت 19 تا 20 دلار آغاز شود و باعث می شود سرمایه گذاران وارد بازار شوند. این بازار مطابق انتظارات به منطقه خرید قوی اصلاح شده است. تصحیح هفته گذشته به پایین 20. 42 دلار ، یک بازگشت مجدد قوی ایجاد کرد و هفته را در سطح بالاتری بسته کرد.

وضعیت فعلی

نمودار زیر ظهور عملکرد قیمت صعودی در بازار نقره را نشان می دهد. الگوهای تاریخی سر و شانه معکوس را می توان مشاهده کرد ، در حالی که پایین مارس 2020 11. 64 دلار سر را نشان می دهد. شانه سمت چپ این الگوی با کمترین 16. 57 دلار در دسامبر سال 2019 مشخص شده است ، در حالی که شانه راست در ژوئن سال 2020 با کمترین میزان 17. 02 دلار مشخص شده است. قیمت بلافاصله به منطقه 30 دلار افزایش یافت. این الگوی به عنوان الگوی اساسی برای تظاهرات آینده در بازار نقره شناخته می شود. این قیمت در محدوده های وسیعی زیر منطقه 30 دلار در حال نوسان بوده و الگوی سر و شانه معکوس دیگری پدیدار شده است که به موجب آن سر این الگوی توسط پایین سه گانه مشخص شده است. این قیمت در حال حاضر به خط پشتیبانی از نقطه قرمز کاهش یافته است و هفته گذشته یک چکش صعودی تولید کرده است که نشان دهنده قدرت قیمت در سطوح فعلی است. ظاهر یک چکش صعودی در خط نقطه قرمز نشانگر افزایش قیمت از منطقه پشتیبانی است. از طرف دیگر ، این خط قرمز قرمز همچنین سطح پشتیبانی 19 تا 20 دلار را که در مقاله قبلی مورد بحث قرار گرفته است ، به عنوان سطح خرید تاریخی برای سرمایه گذاران بلند مدت انجام می دهد.

نمودار زیر نشان می دهد که ساختار قیمت یک قسمت پایین در پشتیبانی کانال آبی نقطه ای را نشان می دهد ، که نشان دهنده پشتیبانی مهم دیگر در منطقه 19 تا 20 دلار است. کاهش اخیر پشتیبانی از بازار نقره در خط قرمز ، قدرت بیشتری در قیمت ها در سطوح فعلی فراهم می کند. یک چکش صعودی در خط روند قرمز نشان می دهد که بازار نقره می تواند از این سطوح افزایش یابد. اولین مقاومت فوری در خط کانال آبی بین 23 تا 24 دلار خواهد بود و این بار احتمال شکستن بالاتر بیشتر است. فلش آبی در نمودار زیر نشانگر جهت آینده قیمت های نقره است.

از آنجا که نقره در یک صعود طولانی مدت باقی مانده است ، از ابزار فیبوناچی برای رعایت سطوح کلیدی که در آن بازار نقره ممکن است پشتیبانی از حرکت بعدی بالاتر باشد ، استفاده می شود. از ابزار اصلاح فیبوناچی برای شناسایی سطح بالقوه و مقاومت در برابر قیمت برای هر ابزار مالی استفاده می شود. نقره 160. 74 ٪ از پایین 11. 64 دلار در مارس 2020 به اوج 30. 35 دلار در فوریه 2021 منتقل شد و پیش بینی می شد که بازار بخشی از این حرکت را قبل از سرگیری صعود بازگرداند. از نمودار زیر مشاهده می شود که بازار نقره به سطح 61. 8 ٪ اصلاح 18. 79 دلار اصلاح کرده است. قبل از افزایش دوباره ، قیمت به دلیل نوسانات زیاد در اطراف این سطح نوسان داشت. پشتیبانی سه گانه پایین در سطح 61. 8 ٪ بازگرداندن ، یک بازگشت به سمت بالا به سمت بالا را برانگیخت. اخیراً ، قیمت نقره بار دیگر با 20. 99 دلار به سطح 50 ٪ رسیده است. هفته گذشته ، یک چکش صعودی در سطح 50 ٪ اصلاح مشاهده شد و نزدیک هفتگی بالاتر از 20. 99 دلار بود که نشانگر فرصت خرید قوی بود.

عوامل خطر

SLV و PSLV تحت تأثیر قیمت های نقره ای بسیار بی ثبات قرار دارند. نوسانات بازار ناشی از شرایط اقتصادی جهانی ، وقایع ژئوپلیتیکی و نوسانات عرضه و تقاضا است. صندوق های SLV و PSLV برای نگه داشتن دارایی های نقره ای فیزیکی به متولیان شخص ثالث متکی هستند. مشکلات مالی متولی ممکن است در سرمایه گذاری تأثیر داشته باشد. در حالی که بازار نقره عملکرد قیمت قوی را نشان می دهد ، احتمال کمی وجود دارد که پشتیبانی فیبوناچی 18. 79 دلار از بین برود. نقض 18. 79 دلار تهدیدی برای بازار نقره است و ضررهای بیشتری را نشان می دهد. بنابراین ، نقره باید قیمت بسته هفتگی را بالاتر از 18. 79 دلار حفظ کند تا چشم انداز صعودی معتبر باشد.

نتیجه

بر اساس بحث فوق، داده های PCE و CPI نشان دهنده یک محیط تورمی است. برای مبارزه با تورم بالا، فدرال رزرو احتمالا نرخ های بهره بالا را برای مدت طولانی تری نگه می دارد. کاهش شرایط مالی در ایالات متحده، همانطور که با کاهش NFCI نشان می دهد، نشان دهنده خطر در این کشور است. محیط تورمی برای قیمت نقره صعودی است زیرا قدرت خرید ارزهای فیات را کاهش می دهد و نقره را به ذخیره ای جذاب تر از ارزش تبدیل می کند. با از دست دادن ارزش ارزهای کاغذی، سرمایه گذاران برای حفظ ثروت به دنبال دارایی های ملموس مانند نقره هستند. از سوی دیگر، تصویر فنی بازار نقره به شدت صعودی است و بازه قیمتی 19 تا 20 دلار حمایت بلندمدت است. کاهش هفته گذشته به 20. 42 دلار همراه با ظاهر شدن یک چکش صعودی، نشان دهنده یک فرصت خرید قوی است. SLV و PSLV گزینه های سرمایه گذاری جذابی برای سرمایه گذاری بر عملکرد صعودی قیمت نقره در بازار هستند.

این مقاله توسط