ارزش دارایی خالص در هر سهم

بیان ارزش یک شرکت یا صندوق در هر سهم. در مورد صندوق متقابل ، این ارزش هر سهم از اوراق بهادار اساسی صندوق است. این یک بار در روز در پایان روز تجارت محاسبه می شود و به عنوان قیمت سهم صندوق متقابل برای روز معاملاتی بعدی عمل می کند.

در مورد صندوق مبادله ای مبادله ، صندوق بسته یا سهام ، این بیان ارزش اساسی شرکت یا صندوق برای هر سهم است. یعنی این بیانیه ای از ارزش دارایی های شرکت منهای بدهی های شرکت و تفاوت تقسیم شده بر تعداد سهام برجسته است. یکی از راه های تفکر در مورد ارزش خالص دارایی برای هر سهم این است که این ارزش اساسی سهم است ، نه ارزش تعیین شده توسط عرضه و تقاضای سهام. از آنجا که حسابداری هزینه تمایل به کم ارزش بودن ارزش دارایی های خاص دارد ، ارزش خالص دارایی برای هر سهم معمولاً پایین تر از قیمت بازار سهام است. به آن ارزش کتاب برای هر سهم نیز گفته می شود.

فرهنگ لغت مالی Farlex.© 2012 Farlex ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است

ارزش دارایی خالص در هر سهم (NAV)

ارزیابی سهام یک شرکت سرمایه گذاری با کم کردن هرگونه بدهی از ارزش بازار دارایی های شرکت و تقسیم تفاوت بر تعداد سهام برجسته محاسبه می شود. این عامل مبلغی را که یک سهامدار برای هر سهم متعلق به آن دریافت می کند ، در صورتی که این صندوق تمام دارایی های خود (سهام ، اوراق قرضه و غیره) را با ارزش بازار فعلی خود فروخته باشد ، نشان می دهد ، هرگونه بدهی معوقه را با درآمد پرداخت می کند ، و سپس باقیمانده را توزیع می کندسهامدارانبه طور کلی ، ارزش خالص دارایی برای هر سهم قیمتی است که یک سرمایه گذار هنگام فروش سهام صندوق به صندوق دریافت می کند. ارزش دارایی خالص برای هر سهم در مفهوم مشابه است تا ارزش کتاب برای هر سهم را برای انواع دیگر بنگاه ها انجام دهد.

مطالعه موردی ارزش خالص دارایی ، گریل مقدس برای سرمایه گذاران صندوق های متقابل ، همیشه آن چیزی نیست که نشان می دهد. سهام صندوق متقابل بر اساس ارزش دارایی خالص صندوق ، با قیمتی صادر و بازخرید می شود. ارزش دارایی خالص ، به نوبه خود ، براساس ارزش اوراق بهادار است که در سبد یک صندوق نگهداری می شود. یک صندوق متقابل با 100000 سهم برجسته و داشتن یک نمونه کارها به ارزش 1 میلیون دلار دارای ارزش دارایی خالص 10 دلار است. یک ارزش دقیق دارایی خالص به ارزیابی دقیق دارایی ها در نمونه کارها بستگی دارد. هنگامی که یک صندوق متقابل صاحب اوراق بهادار بزرگ معامله شده عمومی باشد ، ارزیابی مشکلی نیست. ارزش گذاری می تواند هنگامی که یک صندوق متقابل اوراق بهادار را که به ندرت معامله می شوند ، داشته باشد ، می تواند یک مشکل باشد. در سال 2000 ، دو صندوق اوراق قرضه شهرداری با بازده بالا که توسط Heartland Advisors ، Inc. ، از مینیاپولیس اداره می شود ، هنگامی که وجوه مقادیری را که در آن اوراق بهادار در اوراق بهادار دو صندوق حمل می شد ، کاهش می داد. کاهش یک روزه برای یک صندوق 77 ٪ ذهن و 44 ٪ برای صندوق دیگر بود. در طی یک ماه آینده ، این دو صندوق به ترتیب 24 ٪ و 7 ٪ افزایش یافت ، پس از آنکه مدیران Heartland مسئولیت قیمت گذاری اوراق قرضه وجوه را که قبلاً توسط یک شرکت مستقل قیمت گذاری شده بود ، بر عهده گرفتند. قیمت گذاری دقیق اوراق بهادار می تواند به ویژه در مواردی که نقدینگی محدود است ، دشوار باشد ، همانطور که در مورد بسیاری از موضوعات کوچک بدهی های غیر ارزیابی نیز وجود دارد. سهامداران صندوق Heartland بسیاری از دادخواستهای فدرال را تشکیل دادند که ادعا می کردند این وجوه اوراق قرضه را با ارزش های تورم حمل می کردند.

Wall Street Words: راهنمای A تا Z برای شرایط سرمایه گذاری برای سرمایه گذار امروز توسط دیوید ال. اسکات. کپی رایت © 2003 توسط شرکت Houghton Mifflin. منتشر شده توسط شرکت Houghton Mifflin. کلیه حقوق محفوظ است. کلیه حقوق محفوظ است.