نظر: سه اثر فصلی در بورس سهام در حوالی شکرگذاری آغاز می شود ، و امسال وقت آن است که این کلاس دارایی را بخرید

سهام کلاه های کوچک تمایل دارند در طی یک دوره شش هفته ای از سهام بزرگ کلاهبرداری استفاده کنند

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

تبلیغ

بورس سهام آنچه را که به نظر می رسد در هفته گذشته به نظر می رسد ، شروع کرد ، زیرا معیار S& P 500 در 3900 امتیاز از مقاومت در برابر مقاومت خارج شد.

در حقیقت ، این شاخص به 4020 افزایش یافت اما پس از آن دچار مشکل شد. در 3900 پشتیبانی وجود دارد ، اما اگر این سطح نقض شود ، پرش اخیر در واقعیت یک شکست دروغین خواهد بود. بنابراین مبارزه ای بین گاوها و خرس ها برای کنترل ، درست در سطح فعلی وجود دارد.

SPX هنوز هم در حال نزول است ، همانطور که توسط خطوط آبی سنگین در نمودار همراه با شاخص ، در زیر آمده است. خطوط قرمز افقی نشانگر پشتیبانی است: 3900 ، سپس اوایل نوامبر در 3700 و سرانجام ، سالانه پایین نزدیک 3500.

تجمع اخیر به طور متوسط به میانگین حرکت 200 روزه (در حال حاضر در 4070 و در حال کاهش) یا خط پایین آمدن بازار خرس (نزدیک 4100) نرسید. اگر پشتیبانی در 3900 باشد ، هنوز هم این احتمال وجود دارد که این سطح صعودی به چالش کشیده شود ، اما ، صادقانه بگویم ، به نظر می رسد که گاوها فرصت خود را داشتند و آن را تصرف نکردند.

سیگنال خرید McMillan Band (MVB) در حال اجرا است و هدف آن +4σ "باند اصلاح شده بولینگر" است که در حال حاضر بالاتر از 4100 است و در حال افزایش است.

بسیاری از شاخص های داخلی ما از پایین اکتبر و در طول این تجمع مثبت بوده اند. آنها هنوز هم شروع به فروش سیگنال ها نکرده اند ، اما برخی از آنها شروع به تضعیف می کنند.

نسبت های تماس با ارزش فقط به صورت سهام در سیگنال های خرید باقی می مانند ، زیرا آنها همچنان در حال کاهش هستند. نسبت CBOE فقط به صورت تقویم CBOE نیز روی سیگنال خرید باقی مانده است ، اگرچه دیروز تعداد بسیار زیادی را ثبت کرد (نشانگر نزولی شدید) ، که به نظر می رسد کمی با سایر نقاط داده برای آن نشانگر وجود دارد.

وسعت در این تجمع بزرگترین نبوده است و نوسان سازهای وسعت از خرید به فروش سیگنال ها به جلو و عقب می روند. اگر اقدامات منفی یک شبه امروز در طول روز ادامه یابد ، آنها در حال فروش سیگنال هستند. این اولین شاخص های ما برای تولید سیگنال فروش جدید و تأیید شده است.

تعداد اوج های جدید 52 هفته ای در NYSE همچنان مطیع است ، بنابراین این شاخص (Highs New در مقابل پایین ترین) هرگز سیگنال خرید ایجاد نمی کند. در حقیقت ، از آوریل گذشته در سیگنال فروش قرار گرفته است.

شاخص نوسانات CBOE VIX ، -2. 20 ٪ در روزهای اخیر با مقدار کمی از بین رفته است ، اما همچنان در وضعیتی باقی مانده است که به طور کلی برای سهام صعودی است.

اول ، سیگنال خرید "سنبله اوج" که حدود یک ماه پیش تولید شده است "منقضی شده است". یعنی سیستم تجاری که ما در اطراف "قله های سنبله" ساخته ایم ، خواستار خروج از تجارت پس از 22 روز معاملات است و به این نتیجه رسیده است. بنابراین در حال حاضر هیچ سیگنال خرید "سنبله" وجود ندارد.

دوم ، روند جدیدی از سیگنال خرید $ VIX وجود دارد ، زیرا میانگین حرکت 20 روزه VIX از زیر MA 200 روزه عبور کرده است. این امر در مرحله اجرا باقی خواهد ماند مگر اینکه $ VIX از بالای 200 روز MA عبور کند ، که در حال حاضر در 26. 70 است و شروع به کاهش می کند. از آنجا که VIX نزدیک به 25 است ، سیگنال خرید جدید هنوز در حالت تا حدودی تنش است اما در حال حاضر ایمن است.

ساخت مشتقات نوسانات یک شاخص کاملاً صعودی (برای سهام) در این زمان است. یعنی هم اصطلاح ساختار آینده VIX و هم از شاخص های نوسانات CBOE به سمت بالا شیب. علاوه بر این ، معاملات آتی VIX با حق بیمه VIX معامله می شود. آینده نوامبر Vix دیروز منقضی شد ، بنابراین دسامبر اکنون ماه جلو است.

اکنون ما قیمت دسامبر در مقابل ژانویه VIX را نظارت خواهیم کرد. اگر دسامبر باید بالاتر از ژانویه افزایش یابد ، این یک پیشرفت جدید نزولی خواهد بود. در حال حاضر ژانویه در حال تجارت 1. 85 امتیاز بالاتر از دسامبر است ، بنابراین هیچ خطر قریب الوقوع سیگنال فروش در آن جبهه وجود ندارد.

به طور خلاصه ، ما به دلیل نزول در نمودار SPX ، موقعیتی "هسته اصلی" را حفظ می کنیم. تا زمانی که یک تظاهرات نتواند از آن خط آبی فوقانی عبور کند ، این هنوز یک بازار خرس است و موقعیت "هسته" ضروری است. با این حال ، ما همچنین سیگنال های تأیید شده دیگری را در مورد آن موقعیت "اصلی" (عمدتا موفق) معامله کرده ایم و ما به این کار ادامه خواهیم داد.

توصیه جدید: خرید فصلی شکرگذاری

چندین عامل فصلی وجود دارد که در اواخر سال جمع می شوند. به طور خلاصه ، آنها 1. تظاهرات پس از شکرگذاری ، 2. "اثر ژانویه" و 3. "تجمع بابانوئل" هستند.

اینها شامل کل دوره بین روز قبل از شکرگذاری تا روز دوم معاملات سال نو است. علاوه بر این ، سهام کلاه های کوچک (همانطور که توسط RUT RUSSEL 2000 RUT ، +0. 34 ٪ اندازه گیری می شود) از سهام بزرگ کلاه در آن بازه زمانی بهتر است.

Russell 2000 توسط Ishares Russell 2000 ETF IWM ، +0. 27 ٪ ردیابی می شود. ما تماس های IWM را در نزدیکی معاملات روز قبل از شکرگذاری خریداری می کنیم و در پایان روز دوم معاملات سال جدید از موقعیت خارج می شویم.

از آنجا که روز شکرگذاری هفته آینده (قبل از خبرنامه بعدی ما) است ، ما امروز توصیه می کنیم.

در پایان معاملات روز چهارشنبه 23 نوامبر ،

خرید 2 IWM Jan (20th) تماس های پولی

و فروش 2 IWM Jan (20th) با قیمت قابل توجه 20 امتیاز بالاتر.

اگر IWM در طول دوره برگزاری تجمع کند ، این موقعیت را تنظیم خواهیم کرد ، اما در ابتدا هیچ توقف برای موقعیت وجود ندارد ، بنابراین کل بدهی در معرض خطر است.

توصیه جدید: فیلیپس 66

یک سیگنال فروش نسبت تماس جدید با نسبت وزنی در فیلیپس 66 PSX ، -0. 18 ٪ تولید شده است.

خرید 2 psx ژانویه (20th) 105

با قیمت 6. 00 یا کمتر.

PSX: 106. 79 ژانویه (20th) 105: 5. 60 پیشنهاد ، پیشنهاد شده در 6. 00 ما این کار را نگه می داریم تا زمانی که نسبت تماس با وزنه بردار بر روی سیگنال فروش باقی بماند. یعنی تا زمانی که نسبت تماس در حال افزایش باشد.

اقدامات پیگیری:

تمام توقف ها توقف های بسته شدن ذهنی است ، مگر اینکه به طور دیگری ذکر شده باشد.

ما از یک روش نورد "استاندارد" برای گسترش جاسوسی خود استفاده می کنیم: در هر گاو عمودی یا خرس پخش می شود ، اگر زیرین به اعتصاب کوتاه برخورد کند ، کل پخش را بچرخانید. در صورت پخش گاو نر ، یا در صورت گسترش خرس ، این امر به پایین می چرخد. در همان انقضا بمانید و فاصله بین اعتصاب ها را یکسان نگه دارید ، مگر اینکه به طور دیگری دستور داده شود.

Long 1 Enling Spy Nov (18th) 352 قرار داده و کوتاه 1 جاسوسی نوامبر (18th) 325 قرار داده شده: این موقعیت "هسته اصلی" ما است. تا زمانی که SPX در روند نزولی باقی بماند ، ما می خواهیم موقعیتی را در اینجا حفظ کنیم ، بنابراین اجازه دهید این گزینه ها منقضی شود و 2 دسامبر (شانزدهم) 375 قرار دهد و 2 دسامبر (شانزدهم) 355 قرار دهد.

Long 1 Enling Spy Nov (18th) 396 تماس و 1 جاسوسی کوتاه نوامبر (18th) 416 تماس: این تجارت بر اساس سیگنال خرید MVB است که در صبح چهارم اکتبر تأسیس شده است. از آنجا که جاسوسی در هفته گذشته در 396 معامله شد ، این گسترش از هر طرف 20 امتیاز به دست آورد. اکنون گسترش ماه نوامبر را بفروشید و آن را با موارد زیر جایگزین کنید: 1 جاسوسی (23 دسامبر) تماس تلفنی را بخرید و 1 دسامبر (23 دسامبر) را با قیمت قابل توجه 16 امتیاز بیشتر کنید. هدف این تجارت برای SPX برای تجارت در گروه فوقانی ، +4σ است. اگر SPX به زیر بان د-4σ بسته شود ، توقف برای این موقعیت خواهد بود.

Long 1 Enling Spy Nov (18th) 387 تماس و 1 جاسوسی کوتاه نوامبر (18th) 407 تماس: این گسترش مطابق با آخرین سیگنال خرید VIX "Spike Peak" خریداری شد ، که در روز دوشنبه 17 اکتبر تأیید شد. این گسترش هنگامی که جاسوسی در 387 در این هفته گذشته معامله شد ، رواج یافت. ما می خواهیم از این گسترش خارج شویم (و آن را جایگزین نکنیم) ، زیرا سیستم تجاری که ما در اطراف "سنبله اوج" ساخته ایم ، پس از 22 روز معاملاتی خواستار خروج است و آن مهلت گذشته است.

Long 300 Klxe: توقف را به 13. 80 افزایش دهید.

Long 2 Wrk Jan (20 Th) 32. 5 تماس: ما تا زمانی که نسبت تماس با وزنه شده بر روی سیگنال خرید باقی بماند ، نگه می داریم.

بلند 1 جاسوسی دسامبر (2) 371 قرار داده و کوتاه 1 جاسوسی دسامبر (2) 351 قرار داده شده: وقتی وسعت در NYSE در تاریخ 3 نوامبر منفی بود ، ما این موقعیت را تعیین کردیم. وسعت در حال حاضر سیگنال های فروش است. ما این موقعیت را هفتگی به روز خواهیم کرد.

Long 1 Spy Dec (9th) 390 تماس و 1 جاسوسی کوتاه دسامبر (9th) 410 تماس: گسترش بر اساس سیگنال خرید کمیاب CBOE فقط با ارزش تماس. به عنوان توقف ، اگر SPX زیر 3700 بسته شود ، آن را می بندیم.

Long 1 Spy Nov (18th) 399 تماس: این تجارت بر اساس این واقعیت بود که Vix9d در تاریخ 11 نوامبر زیر VIX بسته شد. اگر 10 امتیاز در پول بدست آید ، تماس را جمع کنید و کل موقعیت را در نزدیکی 18 نوامبر ببندید. تماس های طولانی 2 کیلومتر در ژانویه (20th) 125 تماس: ما این تماس ها را تا زمانی که نسبت تماس با وزنه بردار KMB در سیگنال خرید آن باقی بماند ، نگه می داریم.

لارنس جی. مک میلان رئیس جمهور تجزیه و تحلیل مک میلان ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش ، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری ، مواضع خود را داشته باشد. او یک مدیر با تجربه و مدیر پول است و نویسنده کتاب پرفروش است ، گزینه ها به عنوان یک سرمایه گذاری استراتژیک. www. optionstrategist. com

سلب مسئولیت:

© شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و با CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات موجود در این خبرنامه با دقت از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، گردآوری شده است ، اما صحت و کامل بودن تضمین نمی شود. مأمورین یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان ، یا حسابهایی که توسط چنین افرادی اداره می شوند ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در مشاوره دارای موقعیت باشند.