6 ستون تجارت ، قسمت 2 ، امنیت

مفهوم مبادله برای صدها سال وجود داشته و در طول تاریخ اشکال مختلفی به خود گرفته است. این 2 کارکرد اساسی را انجام می دهد - کشف قیمت و تسویه حساب.

کشف قیمت مکانیسمی است که تضمین می کند معامله گران از کلیه پیشنهادات موجود در بازار (بهترین قیمت ها) آگاه هستند. در ابتدایی ترین نسخه خود که فقط می تواند مانند یک مکان و زمان روز باشد که شرکت کنندگان در بازار برای تجارت ملاقات کنند. امروزه به نظر می رسد که پایگاه داده هایی با هزاران پیشنهاد است و می خواهد که میلیون ها بار در ثانیه به روز شود - اما عملکرد در اصل یکسان است.

کارکرد دوم مبادله ، پاکسازی و تسویه حساب است ، یعنی اطمینان از اینکه کلیه معاملات مورد توافق انجام می شود و پس از آن دارایی های دارایی ها را نیز مورد تقدیر قرار می دهند.

هنگامی که ما با استفاده از مبادله تجارت می کنیم ، معامله می کنیم تا یک دارایی را برای دیگری با کسی که مایل به انجام این کار است ، مبادله کنیم. مبادله عامل یا مکانیسمی است که این معامله را تسهیل می کند. از آنجا که ما با 2 شرکت کننده دیگر سر و کار داریم ، ما به طور بالقوه در معرض خطر هر دوی آنها هستیم - ریسک مبادله و ریسک طرف مقابل.

در اصل ، هنگام ایجاد یک سیستم تجارت ، ما در تلاش هستیم تا کارکردهای اصلی را بهینه کنیم - کشف قیمت و تسویه حساب ، ضمن کاهش ریسک (مبادله و طرف مقابل). بیایید 3 رویکرد مختلف را با این عمل متعادل در نظر بگیریم و مقایسه کنیم.

اعتماد بین همتایان. در سیستم مالی سنتی (به عنوان مثال NYSE ، NASDAQ) عملکردهای کشف و تسویه قیمت توسط احزاب مختلف انجام می شود. در ساعات کار مبادله (به عنوان مثال 8 صبح - 5 بعد از ظهر) سفارشات ارسال می شود و معاملات توافق می شوند (این همه به صورت الکترونیکی اتفاق می افتد). دارایی های معامله شده در شبکه ای از پاکسازی بانک ها برگزار می شود. پس از بسته شدن بازار ، دارایی ها بین بانکهای مختلف منتقل می شوند تا بازتاب معاملات انجام شده در طول روز را منعکس کنند. این سیستم تا حد زیادی به اعتماد بین همتایان ، شهرت و اجرای قانونی قراردادها بستگی دارد. الزام به سطح اعتماد بین همه اعضای مبادله تأثیر قابل توجهی در میزان عضویت در آنجا دارد. بزرگترین مبادله در جهان - NYSE ، فقط 1366 عضو (1) دارد. این یک باشگاه بسیار منحصر به فرد است و برای بیشتر سرمایه گذاران که به مبادله می رسند به معنای عبور از لایه های کارگزاران است.

اعتماد به یک حزب متمرکز. اگر دارایی هایی که می خواهد تجارت کند بخشی از سیستم مالی موجود نیست ، چه می شود؟اگر ده ها هزار شرکت کننده در بازار وجود داشته باشد ، چه می شود؟یک نسخه ساده تر و کارآمدتر این است که یک طرف منتخب را با تمام دارایی ها واگذار کنید ، بنابراین نیاز به اعتماد به همه همتایان را با نیاز به اعتماد به یک مورد جایگزین می کنید. این نشان دهنده مدل غالب مبادلات رمزنگاری امروز است- همه کاربران وجوه خود را به اپراتور مبادله می فرستند و در آنجا اطمینان می دهند که همه می توانند تمام معاملات وارد شده را برآورده کنند.

این یک مدل نسبتاً ساده است که امکان ایجاد سیستم های قوی و سریع را فراهم می کند که محصولات مالی مختلفی را ارائه می دهند (به عنوان مثال حاشیه ، مشتقات). واژه های 96 ٪ از حجم معاملات دارایی دیجیتال در چنین صرافی ها اتفاق می افتد - به عنوان مثالBinance ، Kraken ، Coinbase. با این حال ، اشکال مهم این مدل این است که فشار عظیمی بر این حزب قابل اعتماد مرکزی به خطر می افتد. چنین صرافی ها بیش از 10 میلیارد دلار در بیت کوین ، اتریوم و USD Tether (2) دارند. انگیزه بزرگی برای احزاب خارجی یا حتی اپراتورهای مبادله وجود دارد که بودجه کاربر مخرب و اختلاس شوند. از آنجا که تجارت Cryptocurrency در 5 سال گذشته محبوبیت خود را به دست آورد - میلیارد ها دلار در چنین حملاتی به سرقت رفته است (3).

اعتماد به blockchain. معرفی blockchain هایی که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند ، گزینه 3 را معرفی می کند. در این مقاله ، ما روی Blockchain Ethereum تمرکز خواهیم کرد. قراردادهای هوشمند فقط در صورت رعایت شرایط خاص ، دستورالعمل ها را اجرا می کنند - به عنوان مثال. وجوه شما ارسال نمی شود مگر اینکه طرف مقابل خود را ارسال کند. این بدان معنی است که نیازی به اعتماد به طرف مقابل و مبادله نیست ، فقط یکپارچگی blockchain است.

اعتماد به blockchain یک جهش مفهومی قابل توجه برای سیستم مالی است و منجر به گسترش امور مالی غیر متمرکز شده است. صرافی های محبوب که از این اصل استفاده می کنند (مانند Uniswap یا Kyber) تمام اطلاعات مورد نیاز برای تجارت در blockchain (پیشنهادات موجود/درخواست ها و مانده های کاربر) را ثبت می کند. این بدان معنی است که این سیستم به اپراتور متکی نیست و تا زمانی که blockchain ایمن باشد ، نمی تواند خاموش یا سانسور شود. با این حال ، از آنجا که همه این عملیات در blockchain اتفاق می افتد ، محدودیت های کمی وجود دارد. اول ، سرعتی که این تعامل ها می توانند اتفاق بیفتند ، به طور قابل توجهی کندتر از استانداردهای بازار سرمایه است - اطلاعات جدیدی مانند مانده های کاربر به روز شده یا داده های پیشنهاد/درخواست فقط می توانند در هر تقریباً به blockchain Ethereum اضافه شوند. 15 ثانیه در مقایسه با 1000 بار در ثانیه در بازارهای سنتی سرمایه. این سرعت آهسته ، همراه با این واقعیت که برای هر معامله باید هزینه های شبکه پرداخت شود ، باعث می شود تأثیر ایجاد یک گسترش بزرگ بین بهترین پیشنهاد و سؤال کند. ثانیاً ، مانع برای معامله گران این است که شرکت در چنین سیستمی قبل از (و اگر) آن را وارد قرارداد هوشمند می کند ، "پخش" (تجارت خود را عمومی می کند). این باعث می شود فرصت کافی برای دویدن جلو باشد. برای مقاله متمرکز بر حریم خصوصی ما که در آن عمیق تر به جلو فرو می بریم ، با ما همراه باشید.

یک رویکرد جدید

یادگیری از سه مدل محبوب فوق و بهره گیری از جدیدترین فناوری موجود ، به ما این امکان را می دهد تا مبادله خودآورده ای را ایجاد کنیم. این مبادله بهترین عناصر هرکدام را برای ایجاد تعادل حتی بهتر بین بهینه سازی برای کشف قیمت و تسویه حساب و کاهش صرافی و ریسک طرف مقابل ترکیب می کند.

نحوه دستیابی به این تعادل به چند عامل اصلی متکی است.

1. تمام صندوق های کاربر مورد استفاده برای تجارت در یک قرارداد هوشمند نگه داشته می شوند. این تضمین می کند که همه معاملات می توانند در همه زمان ها تسویه حساب کنند و ریسک همتا را از بین ببرند
2. کلیه اطلاعات مورد نیاز برای بهره برداری از مبادله (سفارشات قرار داده شده ، مانده کاربر ، سابقه سفارش) "خارج از زنجیره" ، یک بانک اطلاعاتی عادی ذخیره می شود. این امر باعث می شود که به روزرسانی اطلاعات بسیار سریع باشد و با عملکرد بازارهای پیشرفته سرمایه مطابقت داشته باشد.
3. اثبات دانش صفر در مورد وضعیت فعلی این بانک اطلاعاتی در فواصل زمانی مشخص زمان تولید می شود و به blockchain (به عنوان مثال هر ساعت) متعهد می شود. اثبات دانش صفر بخشی از اطلاعات (اثبات) است که می تواند تأیید کند که یک بخش اطلاعات بسیار بزرگتر (پایگاه داده Exchange) به صورت خاص وجود دارد ، بدون آنکه اطلاعات اساسی را نشان دهد. در این حالت ، اثبات تأیید می کند که تمام معاملات به درستی امضا شده است ، که همه کاربران تعادل کافی برای شروع دارند و این مانده ها به درستی به روز شده اند.
4. این همچنین بدان معنی است که برای معتبر بودن تجارت ، باید هنگام ارسال سفارش با کلید کاربر امضا شود. این سطح امنیت قرار دادن سفارش را به کیف پول اتریوم که کاربر از آن استفاده می کند ، بالا می برد. Deversifi از بهترین در لجر کیف پول سخت افزار کلاس پشتیبانی می کند تا امنیت سطح بالایی را ارائه دهد. اطلاعات بیشتر در مورد امنیت کیف پول را مشاهده کنید
5. برای اطمینان از اینکه حتی در سناریوی فاجعه که اپراتور مبادله به طور کامل پایین می آید ، اطلاعات خصوصی اساسی که با اثبات عمومی قابل تأیید است توسط تعدادی از احزاب دیگر برگزار می شود. در مورد Deversifi ، این احزاب- Infura (یکی از بزرگترین اپراتورهای گره در DEFI) (4) ، Bitfinex (بزرگترین دارنده ETH) (5) ، Consensys (اپراتور یکی از محبوب ترین کیف پول ها در Defi- Metamask) هستند.، Starkware ، Nethermind و سفالوپود. این کمیته در دسترس بودن داده ها (DAC) مورد نیاز است زیرا همه داده ها عمومی نمی شوند ، که تضمین می کند فعالیت معامله گران روی این سیستم عامل خصوصی است.

در این روش مقیاس بندی لایه 2 تغییرات زیادی وجود دارد که برخی از آنها شامل DAC نیستند. برای بررسی بیشتر ، این مقاله را در مورد طیف در دسترس بودن داده ها بررسی کنید. راه حل توضیح داده شده در بالا ، "معتبر" در حال حاضر توسط Deversifi (قبل از به روزرسانی به "اراده" انعطاف پذیر تر) استفاده می شود و به دلیل حفظ حریم خصوصی ، نهایی و سرعت بالا ، که برای یک سیستم تجارت مهم است انتخاب شده است.

چرا خودآمدی اهمیت دارد

بنابراین مبادله ای وجود دارد که عملکردی برای تجارت مناسب است و نیازی به اعتماد به طرف مقابل یا اپراتور مبادله ندارد. چرا این مهم است؟

صرافی ها به طور طبیعی از بیرونی شبکه ها سود می برند - به این معنی که هرچه معامله گران بیشتر (پیشنهادات/نقدینگی) در مبادله وجود داشته باشد ، برای همه شرکت کنندگان با ارزش تر است.

از این رو، اگر سیستم به گونه ای ساخته شود که هیچ یک از طرفین تعامل نیازی به اعتماد به یکدیگر نداشته باشند، پتانسیل رشد نامحدودی دارد. هر کسی می تواند بدون نگرانی یا تأیید اینکه چه کسی در آنجا حضور دارد بپیوندد - دیگر مهم نیست.

درباره DeversiFi

DeversiFi به معامله گران برتری را در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال حرکت می دهد و به آنها اجازه می دهد تا با سرعت برق و نقدینگی انبوه، مستقیماً از کیف پول رمزنگاری متعلق به خصوصی خود معامله کنند.

معامله گران می توانند از فرصت های معاملاتی بیشتری استفاده کنند و در عین حال همیشه کنترل دارایی های خود را برای زمانی که نیاز به حرکت سریع دارند حفظ کنند. دفترهای سفارش DeversiFi خارج از زنجیره هستند، اما تسویه حساب در بلاک چین اتریوم اتفاق می افتد. این بدان معناست که معامله گران بدون نیاز به اعتماد به صرافی و در عین حال که همیشه کنترل دارایی های خود را حفظ می کنند، از دفترچه های سفارش سریع و اجرای فوری بهره می برند.

برای اولین بار، معامله گران می توانند از تمام مزایایی که از یک صرافی متمرکز قدیمی انتظار دارند، اما بدون ریسک مبادله یا طرف مقابل، بهره مند شوند.