فروش کوتاه چیست؟یک راهنمای ساده در مورد نحوه کوتاه کردن سهام

نظرات بیان شده در این وبلاگ نظرات وبلاگ نویسان است ، و نه لزوماً نظرات Intuit. وبلاگ نویس شخص ثالث ممکن است برای زمان و خدمات خود جبران خسارت دریافت کرده باشد. برای خواندن افشای کامل در وبلاگ نویسان شخص ثالث اینجا را کلیک کنید. این وبلاگ مشاوره حقوقی ، مالی ، حسابداری یا مالیاتی را ارائه نمی دهد. محتوای موجود در این وبلاگ "همانطور که هست" است و هیچ ضمانتی ندارد. Intuit صحت ، قابلیت اطمینان و کامل بودن مطالب موجود در این وبلاگ را ضمانت یا تضمین نمی کند. پس از 20 روز ، نظرات در مورد پست ها بسته می شود. Intuit ممکن است ، اما هیچ تعهدی برای نظارت بر نظرات ندارد. نظرات که شامل کراهت یا زبان سوءاستفاده است ، ارسال نمی شود. برای خواندن شرایط کامل خدمات اینجا را کلیک کنید.

فروش کوتاه یک استراتژی تجاری پیشرفته است که سرمایه گذاران از آنها استفاده می کنند و حدس می زنند که آیا قیمت سهام در حال کاهش است یا خیر.

نحوه عملکرد آن: سرمایه گذاران یک سهم را وام می گیرند و آن را می فروشند ، با این امید که بعداً آن را با قیمت پایین تر خریداری کنند. این همچنین یک استراتژی است که در ماه های اخیر عناوین را ایجاد می کند.

اگر با اخبار بورس سهام خودداری کرده اید ، ممکن است در مورد فروشندگان کوتاه به دلیل افزایش قیمت سهام ، مانند AMC و Gamestop Corp ، در مورد فروشندگان کوتاه از دست داده اند.

فروش کوتاه یک استراتژی پیشرفته تجارت سهام است که در آن سرمایه گذار سهام خود را می فروشد ، به این امید که قیمت آن کاهش یابد و آنها بتوانند آن را خریداری کنند ، سپس آن را به وام دهنده برگردانند.

این که آیا شما یک سرمایه گذار خودتان هستید یا علاقه مند به یادگیری سرمایه گذاری هستید ، در مکان مناسبی هستید که فقط فروش کوتاه را کشف کنید ، از جمله نحوه فروش کوتاه سهام و همچنین خطرات و مزایای فروش کوتاه

فروش کوتاه توضیح داده شد

منظور از کوتاه کردن سهام چیست؟سهام فروش کوتاه یک استراتژی تجاری پیشرفته است که برای محافظت یا گمانه زنی پیش بینی شده در قیمت سهام استفاده می شود.

اگر قیمت سهام پایین بیاید ، منجر به سود می شود. اگر بالا برود ، منجر به ضرر خواهد شد.

این در واقع برعکس سرمایه گذاری در موقعیت طولانی است. سرمایه گذاران موقعیت طولانی سهام سهام خود را که با قیمت پایین تر خریداری کرده اند و مالکیت سهام را دارند انتظار دارند که قیمت ها افزایش یابد تا در هنگام فروش سهام سود کسب کند.

در مقابل ، سرمایه گذاران موقعیت کوتاه سهام را از یک کارگزار وام می گیرند و به امید سقوط قیمت سهام ، آنها را با قیمت بالاتر می فروشند ، بنابراین آنها می توانند آن را با قیمت پایین تر خریداری کرده و سود کسب کنند.

با این حال ، سهام کوتاه از نظر تئوری خطر نامحدود ضرر را دارد زیرا هیچ کلاهبرداری در قیمت سهام وجود ندارد.

برای کوتاه کردن بورس سهام ، یک معامله گر باید یک حساب حاشیه داشته باشد که نوعی حساب کارگزاری است. در این ترتیب ، کارگزار برای خرید سهام به سرمایه گذار وام می دهد که با نرخ بهره همراه است.

حساب حاشیه همچنین دارای حداقل ارزش تنظیم شده است و اگر زیر حاشیه نگهداری قرار بگیرد ، سرمایه گذار موظف است بودجه بیشتری را به حساب اضافه کند یا موقعیت های خود را بفروشد.

چرا سهام فروش کوتاه؟

سهام کوتاه در بورس سهام متداول است و معمولاً توسط صندوق های تامینی و سرمایه گذاران حرفه ای انجام می شود. دو دلیل اصلی برای کوتاه شدن سهام ، حدس و گمان و پرچین است.

اکثر سرمایه گذاران که تمرین کوتاه مدت را انجام می دهند ، این کار را به عنوان راهی برای محافظت از خطر مالکیت سهام انجام می دهند ، که معمولاً به عنوان یک سهام به آن گفته می شود. اگر بازار پایین بیاید ، موقعیت کوتاه از طولانی محافظت می کند ، و اگر بازار بالا برود ، موقعیت طولانی از کوتاه محافظت می کند.

برای محافظت از کار ، هر دو موقعیت طولانی و کوتاه باید بسیار همبسته باشند.

یک دلال یک سرمایه گذار است که ریسک اضافی و پاداش حاصل را در بر می گیرد.

یک نمونه فروش کوتاه از این در سال 1992 بود ، هنگامی که جورج سوروس 10 میلیارد دلار موقعیت کوتاه در پوند انگلیس را به خطر انداخت و در طی چند ماه یک میلیارد دلار برای تجارت تخمین زده شد.

نحوه کوتاه کردن سهام

اگر نمی دانید چگونه سهام فروش را کوتاه کنید ، به خاطر داشته باشید که این می تواند یک سرمایه گذاری پرخطر باشد و فقط باید توسط سرمایه گذاران و بازرگانان با تجربه انجام شود.

در اینجا روند کوتاه کردن سهام توضیح داده شده در پنج مرحله است:

1. اولین مورد مورد نیاز برای شروع سهام کوتاه فروش ، بررسی نیازهای حاشیه موجود در سهام است.
2. کارگزار پس از برآورده کردن الزامات حاشیه ، سهام را وام می گیرد ، که با نرخ بهره بدهی معوق همراه است.
3. پس از وام گرفتن سهام ، سرمایه گذاران سپس سهام را با قیمت فعلی بازار می فروشند ، با این امید که قیمت پایین بیاید.
4. اگر قیمت سهام پایین بیاید ، سرمایه گذار سپس آن سهام را با قیمت پایین تر خریداری می کند.
5. از آنجا که سهام وام گرفته شده است ، فروشنده کوتاه سپس آن سهام را به وام دهنده باز می گرداند و تفاوت را به عنوان سود حفظ می کند.

جوانب مثبت و منفی سهام فروش کوتاه

در تصویر بزرگ ، سهام کوتاه ساده به نظر می رسد. با این حال ، برخی از مزایا و مضرات وجود دارد:

احتمال سود بالا یکی از دلایلی است که معامله گران تصمیم به کوتاه کردن بورس سهام دارند ، مهمتر از آن که بتوانند سرمایه گذاری خود را بدون نیاز به داشتن پول پیش فرض کنند.

یکی دیگر از دلایل فروش کوتاه ، امکان حمایت از سرمایه گذاری های موقعیت طولانی با سرمایه گذاری اولیه سرمایه اولیه و نوسانات پایین تر نمونه کارها است.

با این حال ، سهام فروش کوتاه با خطرات قابل توجهی همراه است.

از آنجا که قیمت سهام می تواند به طور نامحدود افزایش یابد ، یک پتانسیل ضرر نامحدود وجود دارد و این احتمال وجود دارد که این امر باعث شود فروشندگان کوتاه برای خرید موقعیت های خود را به خود جلب کنند و باعث فشار کوتاه احتمالی شود.

سهام کوتاه نیز به معامله گر نیاز دارد که یک حساب حاشیه داشته باشد که دارای نرخ بهره و حداقل حقوق صاحبان سهام است.

ملاحظات سهام کوتاه تر

سهام فروش کوتاه یک سرمایه گذاری با بازده بالا اما همچنین در معرض خطر است که نیاز به تجربه تجارت دارد. بنابراین ، برخی از خطرات و هزینه های اضافی در ارتباط با آن وجود دارد.

زمان سنجی

زمان بندی برای کوتاه کردن سهام ضروری است. از آنجا که سهام تمایل به کاهش سریعتر از پیشرفت دارند ، می تواند منجر به هزینه فرصت بزرگ و از دست دادن سرمایه شود.

علاوه بر این ، اگر سهام بیش از حد برای کاهش مدت زمان زیادی طول بکشد ، سرمایه گذاران مشمول افزایش زمان پرداخت بهره می شوند.

الزامات حاشیه

الزامات حاشیه کارگزار پیچیده است ، اما برای محافظت از نقدینگی بازار به طور کلی ضروری است. حاشیه فروش کوتاه با حاشیه اولیه 150 درصد از قیمت فروش سهام آغاز می شود.

از آنجا که 100 درصد درآمد حاصل از فروش را می توان برای حاشیه اعمال کرد ، برای رسیدن به حاشیه اولیه ، 50 درصد باقیمانده لازم است.

اگرچه می توان از سهام نیز برای تأمین نیازهای حاشیه استفاده کرد ، اما همه آنها نیستند ، و کارگزار کسی خواهد بود که ارزش حاشیه را تعیین می کند.

پس از این حاشیه اولیه ، فروش کوتاه نیز مشمول قوانین نگهداری حاشیه است. با این گفته ، افزایش قیمت سهام می تواند منجر به سقوط حساب در زیر حداقل شود و منجر به تماس حاشیه ای شود. این امر به واریز پول یا اوراق بهادار اضافی نیاز دارد.

از طرف دیگر ، اگر قیمت سهام کاهش یابد ، می توان وجوه را از حساب خارج کرد یا سرمایه گذاری مجدد کرد.

علاقه حاشیه

همچنین برخی از هزینه های اضافی در مورد سهام کوتاه وجود دارد. یکی از آنها علاقه حاشیه ای است که اگر موقعیت های کوتاه برای مدت طولانی باز نگه داشته شود ، می تواند تعلق بگیرد.

کارگزاران سود وام سهام را پرداخت می کنند. هر کارگزار برای مبلغ وام های مختلف نرخ متفاوتی خواهد داشت.

بسته به اندازه وام ، علاقه حاشیه فعلی می تواند حدود 7 درصد باشد و در معرض افزایش نرخ بهره و کاهش می یابد.

هزینه مشترک دیگر این است که اگر سرمایه گذار تصمیم به کوتاه کردن سهام سخت وام بگیرد ، که با هزینه بالاتری همراه است. سرانجام ، فروشنده کوتاه نیز در معرض پرداخت سود سهام در سهام کوتاه است.

تقدیر

سهام تمایل به قدردانی از مرور زمان دارند ، بنابراین فروشندگان کوتاه در اصل در برابر روند سهام قرار می گیرند. حتی اگر سهام بیش از حد ارزش داشته باشد ، به دلیل تورم و سایر عوامل ، قیمت ها تمایل دارند به یک تغییر رو به بالا بپردازند.

این به شانس فروشندگان کوتاه خرید سهام وام گرفته شده با قیمت پایین تر برای سود آسیب می رساند.

فشار کوتاه

فشار کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که قیمت سهام شروع به افزایش کند و فروشندگان کوتاه تصمیم به خرید موقعیت های خود برای جلوگیری از ضرر بزرگتر تصمیم می گیرند. این باعث ایجاد اثر گلوله برفی می شود که در آن قیمت ها افزایش می یابد و باعث می شود فروشندگان کوتاه تر موقعیت های خود را بپوشانند و آنها را خریداری کنند.

Sec Rustick Rule

SEC Uptick Alteative (قانون 201) را مجدداً تنظیم کرده است ، که برای محدود کردن فروش کوتاه سهام که در یک روز بیش از 10 درصد کاهش یافته است ، طراحی شده است. در آن مرحله ، فروش کوتاه تنها در صورتی مجاز خواهد بود که قیمت امنیت بالاتر از بهترین پیشنهاد ملی فعلی باشد.

نمونه هایی از فروش کوتاه

ممکن است درک سهام کوتاه با مثال آسانتر باشد:

مثال فروش کوتاه: سود

سهام ABC در حال حاضر با 10 دلار معامله می شود و یک معامله گر معتقد است که قیمت آن کاهش می یابد. معامله گر به کارگزاری می رفت و 10 سهم را وام می گیرد که 100 دلار هزینه دارد.

آنها بلافاصله آن سهام را می فروشند و امیدوارند که قیمت کاهش یابد.

یک ماه بعد ، قیمت سهام به 5 دلار کاهش می یابد و معامله گر تصمیم می گیرد موقعیت کوتاه را ببندد و 10 سهام را خریداری کند که 50 دلار هزینه دارد. از آنجا که آنها در ابتدا آن را با قیمت 100 دلار فروختند ، معامله گر پس از آن به استثنای هرگونه بهره و کمیسیون ، سود 50 دلار برای این سهام کوتاه می داد.

مثال فروش کوتاه: ضرر

بیایید همان سناریویی را در نظر بگیریم که در آن معامله گر 10 سهام سهام ABC را با 10 دلار وام گرفته و آنها را با 100 دلار فروخته است. اما این بار ، قیمت سهام به 30 دلار افزایش می یابد.

معامله گر تصمیم می گیرد موقعیت کوتاه خود را ببندد تا در صورت افزایش قیمت ها ، از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. آنها سپس 10 سهم را برای قیمت فعلی 30 دلار خریداری می کردند و 300 دلار برای آنها هزینه می کرد. در این مثال ، معامله گر 200 دلار از دست می داد ، زیرا آنها در ابتدا آن را با 100 دلار فروختند.

خط پایین

یادگیری نحوه کار بازار سهام می تواند راهی مناسب برای درک فرصت های بالقوه سرمایه گذاری باشد. اگر در ابتدای این کار از خود می پرسیدید ، "فروش کوتاه چیست؟"اکنون باید درک عادلانه ای در مورد چگونگی شرکت تجار با تجربه در این استراتژی تجارت و همچنین خطرات و مزایای مرتبط با آن داشته باشید.

سؤالات متداول در مورد فروش کوتاه

در اینجا برخی از سؤالات متداول که معامله گران هنگام یادگیری در مورد فروش کوتاه ممکن است داشته باشند:

فروشندگان کوتاه باید سهام را وام بگیرند تا سهام فروخته شده بتوانند به منظور سودآوری به خریدار سهام در آن طرف معامله فروش کوتاه تحویل داده شوند. از آنجا که شما نمی توانید سهمی را که وجود ندارد ، بفروشید و شرکت ها مبلغ محدودی از سهام دارند ، کارگزاری باید یکی را که قبلاً وجود دارد وام بگیرد.

فروش کوتاه یک شکل قانونی برای تجارت است و توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده تنظیم می شود. با این حال ، شرکت در کوتاه بودن برهنه غیرقانونی است ، که این عمل سهام فروش کوتاه است که تعیین نمی شود.

برخی از معامله گران معتقدند که فروش کوتاه می تواند منجر به یک بازار اوراق بهادار ناپایدار شود و فروشندگان کوتاه اطلاعات اضافی را که دیگران نمی دانند می دانند. برخی دیگر آن را به عنوان یک عمل مفید می دانند که به طور بالقوه می تواند به شرکت ها کمک کند تا کارآمدتر عمل کنند.

برخی از کارگزاری ها اجازه می دهند شورت در حساب های فردی فروخته شود تا زمانی که سرمایه گذاران برای یک حساب حاشیه متقاضی شوند.