پوند از 1. 09 دلار فرو می رود زیرا دبیر پیشین خزانه داری ایالات متحده سیاست های انگلستان را در مینی بودجه منفجر می کند-همانطور که اتفاق افتاد

"فروش آتش" دارایی های انگلستان به عنوان بازارها توسط مینی بودجه فریب خورده است

استرلینگ هم اکنون در برابر یورو نیز در حال سقوط است ، زیرا دارایی های انگلستان توسط وام های عظیم مورد نیاز برای تأمین بودجه کاهش مالیات اعلام شده امروز ، چکش زده می شوند.

پوند بیش از یک درصد یورو به 1. 132 یورو کاهش یافته است که ضعیف ترین سطح آن از فوریه 2021 است.

استرلینگ در حال لوله کشی عمق جدید در برابر دلار است - اکنون تقریباً دو سنت با قیمت 1. 106 دلار کاهش می یابد.

نیل ویلسون از Markets.com می گوید:

استرلینگ با بدبینی زیر بهینه به رویداد مالی با کمترین 37 ساله تازه با یک دسته 1. 10 واکنش نشان می دهد. و این فقط یک حرکت دلار نیست - به EURGBP مراجعه کنید.

شاخص سهم FTSE 250 در داخل کشور با توجه به 1. 6 درصد از نوامبر 2020 به پایین ترین سطح خود رسیده است.

و اوراق قرضه دولتی همچنان چکش زده شد ، زیرا سرمایه گذاران برای تأمین بودجه کاهش مالیات و یارانه های انرژی ، سیل فروش بدهی را مهار می کنند.

از دفتر مدیریت بدهی - "الزامات تأمین مالی خالص DMO (NFR) برای 2022-23 با 72. 4 میلیارد پوند به 234. 1 میلیارد پوند پس از انتشار امروز برنامه رشد دولت افزایش می یابد."

- آن پتیفور (apettifor) 23 سپتامبر 2022

ویلسون می گوید "فروش آتش سوزی دارایی های انگلستان" وجود دارد که "تماشای آن کاملاً وحشتناک است".

واکنش در بازار اوراق قرضه به مینی بودجه نادرست (این چیزی جز مینی بود!) با افزایش بازده ها پس از رونمایی از صدراعظم ، کاهش مالیات گسترده ای که هرگونه ظاهر نظم و انضباط مالی را رها می کند ، قابل توجه است. این به معنای وام بیشتر و هزینه های وام بیشتر است. این واکنشی نیست که صدراعظم از بودجه بخواهد بلکه چه چیز دیگری می تواند انتظار داشته باشد؟

البته این فقط هوشیاری نیست ، به خودی خود - معامله گران اکنون شرط بندی می کنند که کاهش مالی بانک انگلیس را به سمت رویکرد بسیار نیرومندتر برای سفت شدن سوق می دهد. در حال حاضر بازارها نشان می دهد که 50 ٪ احتمال اینکه Boe در ماه نوامبر برای پیاده روی 100bps Jumbo برود.

پست بسته

زمان بسته شدن ، پس از آشفتگی ترین واکنش بازار به یک رویداد مالی که می توانم به خاطر بسپارم.

سرمایه گذاران از بسته های كاهش عظیم مالیاتی بی درآمد كواسی كوارتنگ و صرف تعهداتی مانند یخ قیمت انرژی می كنند.

این پوند امشب فقط 1. 09 دلار در حال فروپاشی است ، 37 سال کم و 3. 5 سنت سبک تر از دیروز ، در حالی که اوراق قرضه دولت انگلستان روز تکان دهنده ای داشته است.

بازده یا نرخ بهره در دو سال نزدیک به 4 ٪ امشب ، بالاترین میزان از سال 2008 ، از ترس از وام های عظیم پیش رو است.

در اینجا برخی از داستانهای اصلی بودجه ما آورده شده است:

سیاست زندگی می کند ، با همکاران من اندرو اسپارو و نادیم بدشاه ، در یک روز قابل توجه همه اقدامات را انجام می دهند.

یک روز بسیار خشن در بازار سهام لندن نیز بوده است.

تراشه آبی FTSE 100 2 ٪ ریخته است ، تا روز در سه ماه پایین 7018 امتیاز به پایان برسد.

شاخص FTSE 250 با تمرکز داخلی نیز از نوامبر 2020 به ضعیف ترین سطح خود رسید-هنگامی که اخبار واکسن های موفق Covid-19 باعث ایجاد تظاهرات گوبال شد.

رکود اقتصادی از بازار اروپا نیز برخورد کرد ، با این که DAX آلمان 2 ٪ کاهش یافت و CAC فرانسه 2. 3 ٪ کاهش یافت.

امروز چقدر بد بود؟بد خیلی بد….

یک روز وحشیانه و وحشیانه برای استرلینگ. به نظر می رسد در حال حاضر حدود 1. 09 دلار تسویه شده است. با حساب من این اکنون یکی از ده روز بدترین روز برای پوند (در مقابل سبد ارزهای دیگر) از سال 2004 است. نه جدول لیگ که صدراعظم می خواست امروز به آن بپیوندد ... pic. twitter.com/zuje9yby8w

- Ed Conway (EdConwaysky) 23 سپتامبر 2022

افزایش نرخ بهره اضطراری برای آرام کردن بازارها مورد نیاز است: دویچه بانک

یک تحلیلگر Deutsche Bank نشان می دهد که وضعیت موجود در بازارها به حدی بد است که بانک مرکزی انگلیس باید جلسه اضطراری را برای افزایش نرخ بهره برگزار کند.

جورج ساراولوس ، رئیس تحقیقات جهانی FX Deutsche Bank ، به مشتریان گفت که "افزایش نرخ بزرگ و بین ملاقات از بانک انگلیس به محض هفته آینده" لازم است.

Saravelos در یک یادداشت تحقیقاتی توضیح داد: این امر "اعتبار با بازار را بازیابی می کند".

وی افزود: یک سیگنال قوی توسط Boe مبنی بر اینکه مایل است "هر کاری که لازم باشد" را انجام دهد تا تورم را به سرعت پایین بیاورد و بازده واقعی را به قلمرو مثبت منتقل کند.

جلسات اضطراری بانک مرکزی نادر است - معمولاً ناشی از بحران های مالی ، یا یک بیماری همه گیر ، نه یک "یک رویداد مالی" به معنای تقویت رشد است.

اما Saravelos می نویسد که BOE برای پیشبرد استرلینگ باید اقدامی کند.

هر دو پوند و گیلت امروز قطره های تاریخی را تجربه می کنند.

ما از خواندن برخی از تفسیر بازار در ساعات اخیر شگفت زده شده ایم که نشان می دهد پاسخ سیاست های پولی مناسب به این نوسانات شدید بازار برای بانک مرکزی انگلیس است تا فروش برنامه ریزی شده خود را از گیلت ها معکوس کند. از نظر ما ، چنین پاسخ سیاسی باعث بدتر شدن اوضاع می شود.

خبرنگار بانکی ما می نویسد که درباره طرح تأمین مالی بازارهای 40 میلیارد پوندی دولت ، بی پاسخ باقی مانده است.

این برنامه با ارائه پرداخت 100 ٪ از خسارات در صورت تمایل به پرداخت 100 ٪ ضرر ، برای پرداخت وام های بانکی برای تأمین هزینه های بی ثبات ، آسانتر می شود. همانطور که خزانه داری توضیح می دهد:

این طرح پشتیبانی مالی کوتاه مدت را ارائه می دهد و به گونه ای طراحی می شود که به عنوان آخرین راه حل و با قیمت گذاری و شرایط منعکس کننده این امر مورد استفاده قرار گیرد.

این طرح تضمین می کند که بنگاه های انرژی می توانند در مواجهه با نوسانات بی سابقه ، به کار خود ادامه دهند و ریسک را به روشی مقرون به صرفه مدیریت کنند. این به کاهش هزینه نهایی که مشاغل و مصرف کنندگان با آن روبرو هستند کمک می کند.

با این حال ، جزئیات باریک است.

در حال حاضر هیچ بانکی به این طرح معتبر نیست ، و جزئیات مربوط به نحوه اعمال یا اعتبار سنجی هنوز هم TBC است (حتی اگر برنامه ها در 17 اکتبر باز شود.)

ما همچنین هیچ ایده ای نداریم:

چه مقدار بنگاه های انرژی برای وام ها ، چه در هزینه و چه در نرخ بهره ، هزینه می شوند.

چقدر آنها قادر به قرض گرفتن خواهند بود ، یا

چقدر سریع مجبور به بازپرداخت وام ها می شوند.

مانند بسیاری از بودجه نه چندان مینی ، به نظر می رسد این سیاستی است که با عجله از بین می رود و این طرح هنوز هم باید قبل از اینکه بانک ها موافقت کنند که شرکت کنند ، طراحی شود.

اما ممکن است این یک لحظه "درس آموخته شده" از طرح های وام Covid باشد ، که متهم به داشتن بیش از حد آرام و باز بودن در برابر کلاهبرداری هستند. بنابراین ، در عوض ، این طرح یک کمیته مشورتی را برای ارزیابی متقاضیان جمع آوری می کند ، و اطمینان می دهد که آنها در "سلامت مالی سالم" هستند ، "سهم مادی" در بازار انرژی دارند و مایل به انجام چک های پرداخت هستند.

اما با پشتیبانی اضافی از صورتحساب مشتری انرژی ، هنوز مشخص نیست که هنوز هم سطح پشتیبانی مالی مورد نیاز است.

و با استفاده از حلقه های اضافه شده برای بررسی یک کمیته مشورتی ، مشخص نیست که آیا شرایط وام ها ارزش مشکل را دارند یا خیر.

نماینده مت وسترن ، عضو کارگر پارلمان وارویک و لیامینگتون نیز نگران این است که بازارها اعتماد به نفس دولت را از دست داده اند.

وی امروز از Kwasi Kwarteng پرسید که آیا او "اسلحه شروع را روی یک پوند" شلیک کرده است-یک سؤال به موقع ، با توجه به ریزش استرلینگ امروز بعد از ظهر.

در پاسخ ، صدراعظم مخالفت را به "صحبت در پایین انگلیس" متهم كرد و "علاقه فوق العاده ای" را به غرق شدن در بازارها نشان داد.

صدراعظم گفت که "رشد شدید" باعث افزایش احساسات بازار می شود - اگرچه این احساسات بازار امروز به وضوح به شدت ریخته است.

این فقط عموم مردم نیستند که به این دولت اطمینان ندارند بلکه بازار نیز است.

استرلینگ 5 ٪ پس از جزئیات مربوط به #Minibudget در ده روز گذشته ، 5 ٪ از دلار کاهش می یابد.

صدراعظم ما را به دهه 1970 ناکام آرایشگر باز می گرداند. pic. twitter.com/hdyrxnolpv

- Matt Weste MP آموزش استراتژی معاملاتی...