کارایی سرمایه

راندمان سرمایه یک اصطلاح گسترده برای چگونگی کارآیی یک شرکت پول خود برای فعالیت و رشد است. به طور خاص ، کارآیی سرمایه چقدر پول در تجارت و میزان درآمد کسب و کار از آن سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند. چندین معیار بهره وری سرمایه وجود دارد که می توانید بسته به مدل و بلوغ خود ، از جمله نمره تبدیل نقدی ، سوزاندن چندگانه ، بازده بهره وری سرمایه (ROCE) ، نسبت اعتیاد به مواد مخدره و نمره کارآیی Bessemer ، پیگیری کنید.

دسته بندی ها

صورتحساب و مجموعه رزرو و مشتریان گردش پول و هزینه ها AP پیری نسبت گردش مالی AP چندین نفر بسوزانید کارایی سرمایه جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی ورود و جریان های نقدی باند ترکیب هزینه حاشیه ناخالص سود ناخالص در مقابل سود خالص داشبورد هزینه سوختگی خالص درآمد خالص درآمد عملیاتی خالص درآمد عملیاتی در مقابل EBITDA شمع درآمد ، ARR و MRR عملکرد فروش

رشد همیشه نام بازی برای مشاغل SaaS با حمایت VC است. و هنگامی که بودجه سرمایه گذاری بیشتر همیشه به راحتی در دسترس است ، ممکن است یک استراتژی رشد در همه هزینه ها معنی داشته باشد. اما بیشتر از این ، کارآیی سرمایه باید استراتژی های رشد بالا را متعادل کند.

روش های زیادی برای ردیابی بهره وری سرمایه برای تجارت شما وجود دارد. در اینجا نحوه فکر کردن در مورد مفهوم گسترده و چگونگی معیارهای خاص مانند نمره تبدیل نقدی می تواند توانایی شما در پیگیری سلامت مالی تجارت شما را بهبود ببخشد.

فهرست مطالب

نمره تبدیل نقدی چیست؟

نمره تبدیل نقدی یک معیار مهم کارایی سرمایه برای شرکت های SaaS است که بازده فعلی سرمایه گذاری (ROI) دلار را که در این تجارت قرار دارد اندازه گیری می کند. با نگاهی به ARR فعلی ، کل سرمایه ، حقوق صاحبان سهام ، بدهی و پول نقد از طریق نمره تبدیل نقدی ، درک عمیق تری از درآمد مکرر خط برتر خود به عنوان یک پروکسی ROI کسب می کنید.

نمودار نمره تبدیل نقدی در موزائیک

هنگامی که نمره تبدیل نقدی را با معیارهای اضافی ترکیب می کنید ، می توانید بینش عمیق تری نسبت به تناسب محصول/بازار و مقیاس پذیری تیم های فروش و بازاریابی خود کسب کنید.

نمره تبدیل نقدی در مقابل فرمول های کارایی سرمایه

به عنوان یک اصطلاح چتر ، راندمان سرمایه به معیارهای چند کارایی متکی است تا زمینه را اضافه کند و عملکرد مالی شرکت را در هنگام دریافت میزان درآمد برای هر دلار جمع آوری شده یا سرمایه گذاری نشان دهد. برای رسیدن به راه حل های آینده نگر ، باید درک کنید که چگونه هر متریک را بهینه کنید ، از محاسبه تا روش اجرای تا نتیجه نهایی.

نمره تبدیل نقدی

برای محاسبه نمره تبدیل نقدی خود ، ARR فعلی خود را بگیرید و آن را با تفاوت بین کل سرمایه جمع آوری شده تا به امروز و خالص پول نقد فعلی خود تقسیم کنید (سهام و بدهی منهای نقدی از ترازنامه خود).

فرمول نمره تبدیل نقدی

Bessemer Venture Partners فرمول و معیارهای نمره تبدیل نقدی را برای ارزیابی موفقیت آینده شرکتهای آینده تعیین کرد. محاسبه نمره تبدیل نقدی در مقیاس بین 0. 25x و 1. 0x+نتیجه می گیرد ، جایی که نمره 1. 0x به این معنی است که یک شرکت 1 دلار از درآمد مکرر خط بالا را برای هر 1 دلار سرمایه گذاری در تجارت می کند. Bessemer نمرات را به یک چارچوب "خوب ، بهتر ، بهترین" تقسیم می کند:

• خوبنمره تبدیل نقدی از 0. 25x به 0. 5x نشانگر نرخ داخلی بازده حدود 40 ٪ است.
• بهتر. نمره تبدیل نقدی از 0. 5x تا 1. 0x با نرخ داخلی بازده حدود 80 ٪ ارتباط دارد.
• بهترین. نمره تبدیل نقدی 1. 0x یا بهتر بهترین در کلاس در نظر گرفته می شود و به 120 ٪ نرخ بازده داخلی ترجمه می شود.

در حالی که ROI با نمره تبدیل نقدی هدایت نمی شود ، به روندهای چند ساله اشاره می کند ، مانند محصول/بازار مناسب است زیرا شرکت تلاش های فروش و بازاریابی خود را مقیاس می دهد.

چندین نفر بسوزانید

دیوید ساکس ، بنیانگذار و شریک عمومی Craft Ventures ، یک متریک را می خواست که در مواقع رکود بازار به سمت بهره وری سرمایه اشاره کند. با مقایسه نسبت اعتیاد به مواد مخدره و نسبت بهره وری بسمر ، کیسه ها سوختگی چندگانه را ایجاد کردند (معکوس نسبت اعتیاد به مواد مخدره Kellogg).

فرمول چندگانه را بسوزانید

به جای تمرکز صرفاً روی تلاشهای بازاریابی و فروش مانند نسبت LTV/CAC ذاتاً ، Sacks سوختگی را چندگانه قرار می دهد تا هر اقدام تجاری را در نظر بگیرد زیرا این امر بر تولید درآمد و گسترش باند فرودگاه تأثیر می گذارد. به عنوان یک فرمول سالانه ، سوختگی چندگانه را می توان در ماه ، چهارم یا سال ردیابی کرد که اجازه می دهد تا در هر مرحله رشد در هر مرحله رشد قابل اجرا باشد.

بازده بهره وری سرمایه (ROCE)

نمره تبدیل نقدی یک معیار جدیدتر برای بهره وری سرمایه است. از نظر تاریخی ، بهره وری سرمایه و بازده بهره وری سرمایه (ROCE) شرایط قابل تعویض بوده است - به ویژه در زمینه تأمین مالی شرکت ها در شرکت های دولتی.

محاسبه کارآیی سنتی سرمایه در هر ROCE درآمد شرکت شما قبل از بهره و مالیات (EBIT) است که توسط سرمایه شما شاغل است (کل دارایی های شما منهای بدهی های جاری).

بازده فرمول کارایی سرمایه

Roce شما عملکرد شرکت را به عنوان سود خالص کلی به نظر می رسد. نمره بالا ROCE نشان می دهد درصد بالاتری از ارزش شرکت به عنوان سود به ذینفعان در یک دوره زمانی خاص بازگردانده شده است. برای به دست آوردن بیشترین استفاده از ROCE ، بهتر است نسبت های ROCE رقبا را برای به دست آوردن حس بازار مقایسه کنید. شما همچنین می خواهید یافته های ROCE خود را با سایر نسبت های بازده ، مانند بازده سرمایه سرمایه گذاری شده ، بازگشت دارایی ها و بازده سهام خود گسترش دهید تا یک تصویر کامل از درآمد خود بدست آورید.

Roce برای سنجش سودآوری شرکت های دولتی مناسب تر است ، زیرا این یک نمایندگی دقیق برای شرکت هایی با ذخایر بزرگ و بدون استفاده از نقدی (مانند شرکت های Seed Stage ، سری A و سری B) نیست.

نمره کارآیی بسمر

از آنجا که ROCE برای شرکت های بالغ تر است ، بسیاری از استارتاپ های SaaS قادر به ارزیابی مؤثر کارایی سرمایه خود نبودند. استارتاپ ها انتظار دارند که سوختگی بزرگ نقدی برای توسعه این شرکت ، از توسعه محصول گرفته تا بخش اعظم بخش. اما رشد به سرمایه گذاری مداوم متکی است - جایی که امور مالی روایت را در مورد کارآیی سرمایه برای ادامه رشد مقیاس پذیر انجام می دهد.

Bessemer Venture Partners فرمول نمره کارآیی ساده خود را ارائه می دهد ، جایی که شما NEW NEW ARR خود را می گیرید و آن را با Net Bu تقسیم می کنید.

نمره کارآیی Bessemer = NET NEW ARR / NET BURN

این محاسبه بازده در رابطه با میزان سوختگی نقدی شرکت پایدار است و اگر بازار رکود را تجربه کند ، شرکت چقدر خوب عمل خواهد کرد. نمره کارآیی در یک چارچوب "خوب ، بهتر ، بهترین" به عنوان نمره تبدیل نقدی شما ، با کمتر از 0. 5x (خوب) ، 0. 5x-1. 5x (بهتر) و بالاتر از 1. 5x ("بهترین") اجرا می شود.

شما می خواهید کارآیی را در چندین دوره زمانی مقایسه کنید تا تصویر کامل از کارآیی در یک جدول زمانی پایدار ایجاد شود.

نسبت اعتیاد به مواد مخدره

دیو كلوگگ در مورد "اعتیاد به مواد مخدره" در اطراف یك شركت ، ارزیابی SaaS را در نظر گرفت - نوع وزوز كه سرمایه گذاران را هیجان زده می كند و شركت ها را به سمت ارزیابی های تک شاخ و دكاكورن سوق می دهد. Kellogg در نظر گرفت که چگونه می توان تجدید نظر را تعیین کرد ، که منجر به نسبت اعتیاد به مواد مخدره شد.

Kellogg تعیین کرد که سرمایه سرمایه گذاری ، هنگامی که به درستی صرف شود ، به ARR و HYPE تبدیل می شود (در درجه اول پاسخ مشتری ، که باعث افزایش بیشتر ARR) می شود. بنابراین ، برای یافتن نسبت اعتیاد به مواد مخدره ، Kellogg سرمایه را با ARR تقسیم می کند.

نسبت اعتیاد به مواد مخدره = سرمایه مطرح شده (یا سوخته) / arr

پاسخ مشتری - به ویژه هنگامی که مایل به هدایت ARR جدید است - به این که شرکت می تواند هزینه های فروش و بازاریابی را کاهش دهد ، متکی است. ارجاع و کلمه دهان باید تا حد امکان بر کارآیی این بخش ها تأثیر بگذارد. با توجه به معیارها ، مهم است که در مرحله رشد شرکت ، اعتیاد به مواد مخدره را انجام دهید. یک نسبت اعتیاد به مواد مخدره "1-3" خوب است ، اما بین "3-5" به این معنی است که بیش از حد با ARR بسیار کمی وجود دارد (و بالاتر از 5 به این معنی است که به سختی چیزی در آنجا وجود ندارد).

نسبت اعتیاد به مواد مخدره نیز فقط تا IPO خوب است ، زیرا شرکت های خصوصی باید بتوانند سرمایه را به طور مؤثر جمع آوری و بسوزانند تا به مرحله IPO نزدیک به صفر برسند. برای بهینه سازی نسبت اعتیاد به مواد مخدره ، برای اطمینان از تناسب محصول/بازار باید آن را به صورت ماهانه تا سه ماهه محاسبه کنید. همچنین ارزش آن را دارد که CAC و چرخه فروش متوسط خود را بررسی کنید تا ببینید که چگونه مشتریان از طریق فرآیندهای بازاریابی و فروش شما حرکت می کنند و جایی برای پیشرفت وجود دارد.

چرا راندمان سرمایه برای استارتاپ های SaaS اهمیت دارد

صنعت SaaS با سرعت زیادی در حال رشد است - و با این رشد رقابت بیشتری به وجود می آید و نیاز به ادعای مناسب محصول/بازار و اوایل اعتیاد به مواد مخدره دارد. VC ها با سرمایه گذاری های خود بسیار انتخابی تر خواهند بود. نشان دادن اصول قوی و یک مسیر رشد سالم مهم است ، به این معنی که اگر می خواهید با بهترین شرایط ممکن ، خود را به عنوان یک شرط محکم برای VCS قرار دهید. راندمان سرمایه نشان می دهد که می توانید رشد خود را در شرایط بازار خود قدم بزنید.

رشد را حفظ می کند

سرمایه وسیله ای را برای شرکت های SaaS در مراحل اولیه برای سرمایه گذاری در ابتکارات بهینه رشد ، مانند برنامه ریزی Headcount در بخش ها فراهم می کند. مهندسان موظفند یک محصول را توسعه دهند ، اما این شرکت تا زمانی که محصول واقعاً آماده ورود به بازار نباشد ، نیازی به ایجاد تیم بازاریابی و فروش ندارد. راندمان سرمایه این بینش را برای کار بر روی یک برنامه رشد مداوم در مقابل "رشد به معنای واقعی کلمه در تمام هزینه ها" فراهم می کند.

علاقه سرمایه گذار را ایجاد می کند

شرکت های کارآمد درک می کنند که تصمیمات آنها نه تنها بر شهرت آنها بلکه بر سرمایه گذاران آنها تأثیر می گذارد. سرمایه گذاران می خواهند این شرکت را موفق کنند و از طریق کشف "چرا" در پشت تعداد - صنایع دستی را تأمین مالی کنند - که به چگونگی کمک سرمایه در تولید درآمد کمک می کند.

تولید 1 میلیون دلار درآمد با سوختگی 2 میلیون دلاری بهتر از 5 میلیون دلار سوختگی است. نرخ سوختگی پایین تر به سمت همکاری با بخش های بازاریابی و فروش برای کمک به تعیین مکان موفقیت آمیز استراتژی های آنها ، و جایی برای پیشرفت برای ادامه کارآیی در سراسر هیئت مدیره وجود دارد.

باند را گسترش می دهد

راندمان سرمایه ، باند فرودگاه شما را گسترش می دهد ، به خصوص در مواقع رکود بازار یا شرایط بازار بی ثبات. باند فرودگاه شما نه تنها به درآمد مکرر متکی است ، بلکه چگونه رهبری به تصمیم گیری خود نزدیک می شود وقتی ممکن است خط لوله یا چرخه فروش کند شود. هزینه بیش از حد یا سوزاندن پول در کمپین های بزرگ بازاریابی یا محاسبه اشتباه مبالغ ممکن است در آینده منجر به اخراج شود - که این نشانه ناکارآمدی است که در هنگام رشد رشد وجود دارد.

چگونه می توان راندمان سرمایه خود را به سطح بعدی برد

معیار شما برای بهره وری سرمایه به صنعت شما بستگی دارد. در حالی که نسبت بهره وری سرمایه 1: 1 خوب است ، ایده آل 3: 1 است. بهینه سازی بهره وری سرمایه نیاز به دیدن تصویر کامل از سلامت مالی شرکت شما دارد.

امور مالی در صندلی مناسبی قرار دارد تا بینش های عمیق تری را از طریق سایر نسبت های بهره وری مالی ارائه دهد ، که به ارزیابی اینکه درآمد شما در حال حاضر است و چگونه می توانید رشد آینده را پیش بینی کنید ، کمک می کند. این معیارهای مالی SaaS ضربان قلب تجارت شما و اهرم های اصلی است که می توانید برای بهینه سازی عملکرد ، رشد و دسترسی به سرمایه تازه بکشید.

• نسبت CAC: نسبت CAC شما یک سطح میکرو در درآمد شما را ارائه می دهد ، زیرا هزینه خرید مشتری (CAC) در رابطه با کمپین های فروش و بازاریابی را به خود اختصاص می دهد. نسبت CAC را با دوره بازپرداخت CAC خود جفت کنید تا مشخص شود مشتریان جدید به تولید درآمد تبدیل می شوند. یافته های شما در جایی که فروش و بازاریابی به موفقیت خود ادامه می دهد ، روشن می شود و در کجا می توانند از نظر کارایی آنها در گرفتن مشتریان از طریق خط لوله بهبود یابند.
• ارزش طول عمر مشتری (LTV): LTV شما به اعتیاد به مواد مخدره شما مربوط می شود ، به این ترتیب که میانگین پولی را که از مشتریان در طول عمر خود دریافت خواهید کرد ، تعیین می کند. LTV طولانی به این معنی است که مشتریان از محصول شما هیجان زده می شوند ، که ممکن است با تجدید بیشتر ، به روزرسانی و مراجعه بیشتر افزایش یابد. LTV سابقه ای را برای دوره های بازپرداخت CAC و CAC شما تعیین می کند و استراتژی های حفظ را به منظور گسترش LTV اطلاع می دهد.
• بهره وری سرمایه انسانی: راندمان سرمایه انسانی شما درآمد شما را برای هر سر یا کارمند تمام وقت در نظر می گیرد تا تعیین کند که تعداد کارمندان برای حفظ ARR فعلی یا پیش بینی ARR جدید لازم است. این یک مشاهده سطح خرد دیگر در جهت تراز کردن صحیح رشد با چشم به راندمان سرمایه شما فراهم می کند.
• شماره سحر و جادو SaaS: شماره جادویی SaaS شما با پاسخ دادن به بازده فروش نگاه می کند ، "چقدر درآمد را از تلاش های فروش و بازاریابی خود ایجاد می کنیم؟"تعداد جادویی در یک دوره زمانی خاص ، یک دیدگاه جامع از رشد کسب و کار را ارائه می دهد.

هر آنچه را که باید در مورد 20+ معیارهای SaaS بدانید.

نحوه ردیابی و ارزیابی رشد کارایی سرمایه در موزائیک

نمره تبدیل پول نقد شما یک معیار ضروری برای رشد شرکت است-با این حال اطلاعاتی که شما باید برای ارزیابی و محاسبه راندمان سرمایه خود باید در صفحات و سیستم های گسترده پخش کنید. برای جمع آوری ، تمیز کردن و آشتی دادن این داده ها به صورت دستی ساعت ها طول می کشد ، و تا زمانی که آماده بررسی است ، اطلاعات منسوخ می شود. شما به جای ایجاد راه حل های مناسب ، واکنشی باقی مانده اید ، که وقتی آماده پیگیری و بهبود کارآیی هستید ، یک مکان عالی نیست.

موزاییک با سیستم های منبع شما ادغام می شود تا به یک بستر مالی واقعاً استراتژیک تبدیل شود که به شما امکان می دهد KPI هایی را که تجارت شما را هدایت می کند مدیریت کنید. شما تعیین خواهید کرد که کدام یک از اهرم های عملیاتی برای کشیدن و تأثیرگذاری بر پیش بینی های آینده تأثیر می گذارد تا بتوانید در مسیر موفقیت در هر محیط بازار در مسیر ، تأمین مالی و موقعیت یابی قرار بگیرید.

نمره تبدیل نقدی شما یکی از معیارهای اساسی کارآیی سرمایه است که می توانید از طریق الگوهای از پیش ساخته موزائیک تجزیه و تحلیل کنید. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که معیارهایی را که می خواهید تجزیه و تحلیل کنید انتخاب کنید ، و آیا می خواهید معیارها را در یک داشبورد از پیش ساخته شده مشاهده کنید یا گزارش سفارشی ایجاد کنید. تجزیه و تحلیل و تعامل نقطه و کلیک موزاییک به شما امکان می دهد تا عمیق تر به محرک های اصلی تجارت و روندهای پشت تعداد کارایی سرمایه فعلی خود یا پیش بینی های آینده خود بپردازید.

الگوی داشبورد کارآیی عملیاتی در موزائیک

موزائیک داده ها را از کل پشته فنی شما در زمان واقعی می کشد و به روز می کند ، بنابراین گزارش های شما به روز باقی می مانند و به شما امکان می دهد با رهبران اجرایی همکاری کنید تا راه حل های مناسب را ایجاد کنید که کارایی را در سراسر شرکت هدایت می کند. امروز یک نسخه ی نمایشی شخصی را درخواست کنید و از طریق قدرت داشتن اطلاعات مناسب در زمان مناسب ، بهره وری را هدایت کنید.