فرمول بتا

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: فرمول بتا (Wallstreetmojo.com)

#1- روش کواریانس/واریانس

فرمول بتا = کواریانس (RI ، RM) / واریانس (RM)

کواریانس (ri ، rm) = σ (r i ، n-r i ، avg) * (r m ، n-r m ، avg) / (n-1)

واریانس (rm) = σ (r m ، n - r m ، avg) ^2 / n

# 2-by روش شیب در اکسل

٪ تغییر به شرح زیر محاسبه می شود:

بازده = بسته شدن قیمت سهم - افتتاح قیمت سهم / قیمت افتتاحیه قیمت

شماره 3 - روش همبستگی

بتا همچنین می تواند با استفاده از روش همبستگی محاسبه شود. بتا را می توان با تقسیم انحراف استاندارد دارایی از بازده با انحراف استاندارد بازار محاسبه کرد. سپس نتیجه با همبستگی بازده امنیت و بازگشت بازار ضرب می شود.

فرمول بتا = σ همبستگی (R I ، RM) * σi / σm

مرحله به مرحله محاسبه بتا

مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ابتدا قیمت های تاریخی و داده های فهرست NASDAQ را از سه سال گذشته بارگیری کنید.

    

همانطور که در زیر انجام داده ام ، می توانید داده ها را از Finance Yahoo بارگیری کنید.

شماره 1 - برای مجموعه داده NASDAQ ، لطفاً به این لینک مراجعه کنید - (Financial. yahoo.com/).

شماره 2 - برای قیمت های Google ، لطفاً به این آدرس اینترنتی مراجعه کنید - Financial. yahoo.com

سپس باید تاریخ های قیمت سهام را مرتب کنیم و قیمت های بسته بندی را به ترتیب صعودی تاریخ تنظیم کنیم. ما فقط به این دو ستون نیاز داریم و ستون های باقیمانده می توانند حذف شوند زیرا Donu2019T از مواردی برای محاسبات بتا در اکسل استفاده می کنیم.

بازده = بسته شدن قیمت سهم - افتتاح قیمت سهم / قیمت افتتاحیه قیمت

در این حالت ، ما باید از دو فرمول (فرمول واریانس و کواریانس در اکسل) استفاده کنیم ، همانطور که در زیر آمده است:

با استفاده از روش واریانس کواریانس ، بتا را به عنوان 0. 16548 دریافت می کنیم (ضریب بتا)

با استفاده از این روش عملکرد شیب ، ما دوباره بتا را به عنوان 1. 2051 دریافت می کنیم (ضریب بتا)

نمونه هایی از فرمول بتا

بیایید مثالی را برای درک بهتر محاسبه معادله بتا به روشی بهتر درک کنیم.

با استفاده از روش همبستگی - مثال شماره 1

یک سرمایه گذار به دنبال محاسبه بتا شرکت XYZ در مقایسه با NASDAQ است. XYZ دارای انحراف استاندارد از بازده 22. 12 ٪ است و NASDAQ انحراف معیار بازده 22. 21 ٪ دارد. بر اساس داده های طی سه سال گذشته ، همبستگی بین شرکت XYZ و NASDAQ 0. 82 است.

راه حل:

برای محاسبه بتا از داده های زیر استفاده کنید.

بنابراین ، محاسبه بتا -

بتا XYZ = 0. 82 x (0. 2221 0. 2221)

بتا XYZ = 0. 817

در این حالت ، شرکت XYZ با بتا 0. 817 از بازار NASDAQ کمتر خطرناک است.

مثال شماره 2

ما در مورد برخی از نمونه ها با استفاده از داده های صنعت بحث خواهیم کرد.

اکنون مثالی برای محاسبه بتا گوگل و شاخص بازار به عنوان NASDAQ خواهیم داشت. ما بتا گوگل و آمازون را به روش اکسل - واریانس/کواریانس ، عملکرد شیب محاسبه خواهیم کرد. ما هر یک از محاسبات ضریب بتا را خواهیم دید.

محاسبه بتا گوگل با استفاده از همبستگی و کواریانس در اکسل

ما بتا گوگل را در مقایسه با NASDAQ محاسبه خواهیم کرد.

بر اساس داده های طی سه سال گذشته ، داده ها را از Finance Yahoo بگیرید و بتا را به شرح زیر محاسبه کنید:-

• بتا = کواریانس (RI ، RM) / واریانس (RM)
• بتا = 0. 165

در این حالت ، Google با بتا 0. 165 ، نسبت به Nasdaq کمتری در نظر گرفته می شود.

مثال شماره 3

ما بتا آمازون را در مقایسه با NASDAQ محاسبه خواهیم کرد.

بر اساس داده های طی سه سال گذشته ، داده ها را از Finance Yahoo بگیرید و بتا را به شرح زیر محاسبه کنید:

بتا = کواریانس (RI ، RM) / واریانس (RM)

بتا = 0. 000135

در این حالت ، آمازون با حرکات بازار ارتباط صفر دارد.

ارتباط و استفاده

بتا نشان می دهد که آیا یک سرمایه گذاری بی ثبات تر است یا بی ثبات تر است. بتا ، که ارزش 1 دارد ، نشان می دهد که دقیقاً به دنبال ارزش بازار حرکت می کند.

بتا بالاتر نشان می دهد که سهام خطرناک تر است و بتا پایین تر نشان می دهد که سهام نسبت به بازار کمتری دارد. بیشتر بتاها به طور کلی بین محدوده مقادیر 1. 0 تا 2. 0 قرار می گیرند. بتا سهام یا صندوق همیشه با بازار/معیار مقایسه می شود. بتا بازار برابر است با 1. اگر سهام در برابر بازار معیار باشد و ارزش بتا بیشتر از 1 داشته باشد (برای مثال ، ما آن را 1. 6 می دانیم) ، این نشان می دهد که سهام 60 درصد خطرناک تر از بازار است. بازار بتا 1 است.

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمای فرمول بتا بوده است. در اینجا ما می آموزیم که چگونه بتا را با استفاده از 3 روش برتر و نمونه های عملی و یک الگوی اکسل قابل بارگیری محاسبه کنیم. شما می توانید در مورد تجزیه و تحلیل مالی از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -