چرخه عمر تجاری

چرخه زندگی تجاری پیشرفت یک تجارت در مراحل با گذشت زمان است و بیشتر به پنج مرحله تقسیم می شود: راه اندازی ، رشد ، لرزش ، بلوغ و کاهش. چرخه در نمودار با محور افقی به عنوان زمان و محور عمودی به عنوان دلار یا معیارهای مختلف مالی نشان داده شده است. در این مقاله از سه معیار مالی برای توصیف وضعیت هر مرحله چرخه عمر تجاری ، از جمله فروش ، سود و جریان نقدی استفاده خواهیم کرد.

مرحله اول: راه اندازی

هر شرکت فعالیت خود را به عنوان یک تجارت و معمولاً با راه اندازی محصولات یا خدمات جدید آغاز می کند. در مرحله راه اندازی ، فروش کم اما به آرامی (و امیدوارم به طور پیوسته) در حال افزایش است. مشاغل با تبلیغ مزایای مقایسه ای و گزاره های ارزش خود بر بازاریابی به بخش های مصرف کننده هدف خود تمرکز می کنند. با این حال ، از آنجا که درآمد کم است و هزینه های اولیه راه اندازی زیاد است ، مشاغل مستعد متحمل ضرر در این مرحله هستند.

در حقیقت ، در کل چرخه عمر تجاری ، چرخه سود از چرخه فروش عقب مانده و تأخیر زمانی بین رشد فروش و رشد سود ایجاد می کند. این تاخیر مهم است زیرا مربوط به چرخه زندگی بودجه است که در قسمت دوم این مقاله توضیح داده شده است.

سرانجام ، جریان نقدی در مرحله پرتاب نیز منفی است اما حتی پایین تر از سود است. این به دلیل سرمایه گذاری هزینه های اولیه راه اندازی است که ممکن است در سود تجارت منعکس نشود اما مطمئناً در جریان نقدی آن منعکس شده است.

فاز دوم: رشد

در مرحله رشد ، شرکت ها رشد سریع فروش را تجربه می کنند. با افزایش فروش به سرعت ، مشاغل پس از تصویب امتیاز یکنواخت ، شروع به دیدن سود می کنند. با این حال ، از آنجا که چرخه سود هنوز از چرخه فروش عقب مانده است ، سطح سود به اندازه فروش نیست. سرانجام ، جریان نقدی در مرحله رشد مثبت می شود و نشانگر جریان اضافی پول نقد است.

فاز سوم: لرزش

در مرحله لرزش ، فروش همچنان در حال افزایش است ، اما با سرعت کندتر ، معمولاً به دلیل نزدیک شدن به اشباع بازار یا ورود رقبا جدید در بازار. اوج فروش در مرحله لرزش. اگرچه فروش همچنان در حال افزایش است ، اما سود در مرحله لرزش کاهش می یابد. این رشد در فروش و کاهش سود نشان دهنده افزایش قابل توجهی در هزینه ها است. سرانجام ، جریان نقدی افزایش می یابد و از سود فراتر می رود.

فاز چهارم: بلوغ

هنگامی که تجارت بالغ می شود ، فروش به آرامی کاهش می یابد. حاشیه سود نازک تر می شود ، در حالی که جریان نقدی نسبتاً راکد باقی می ماند. با نزدیک شدن شرکت ها به بلوغ ، هزینه های عمده سرمایه تا حد زیادی در پشت تجارت است و بنابراین تولید پول نقد بالاتر از سود در صورت درآمد است.

با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که بسیاری از مشاغل با اختراع خود و سرمایه گذاری در فن آوری های جدید و بازارهای نوظهور ، چرخه عمر تجاری خود را در این مرحله گسترش می دهند. این امر به شرکت ها اجازه می دهد تا خود را در صنایع پویا خود مجدداً تغییر دهند و رشد خود را در بازار تازه کنند.

فاز پنج: کاهش

در مرحله پایانی چرخه عمر تجاری ، فروش ، سود و جریان نقدی همه کاهش می یابد. در طی این مرحله ، شرکت ها با سازگاری با محیط تجاری در حال تغییر ، عدم موفقیت خود را برای گسترش چرخه عمر تجاری خود می پذیرند. شرکت ها مزیت رقابتی خود را از دست می دهند و در نهایت از بازار خارج می شوند.

چرخه زندگی بودجه شرکت

در چرخه زندگی بودجه ، پنج مرحله یکسان است اما در محور افقی قرار می گیرد. در سراسر محور عمودی سطح ریسک در تجارت است. این شامل سطح خطر وام دادن پول یا تأمین سرمایه به تجارت است.

در حالی که چرخه عمر تجاری شامل فروش ، سود و پول به عنوان معیارهای مالی است ، چرخه زندگی بودجه شامل فروش ، ریسک تجاری و بودجه بدهی به عنوان شاخص های کلیدی مالی است. چرخه ریسک تجاری با چرخه فروش و بودجه بدهی معکوس است.

مرحله اول: راه اندازی

در هنگام راه اندازی ، هنگامی که فروش کمترین است ، ریسک تجاری بالاترین است. در طی این مرحله ، یک شرکت به دلیل مدل تجاری تأیید نشده و توانایی نامشخص در بازپرداخت بدهی ، برای یک شرکت غیرممکن است. با شروع فروش به آرامی ، توانایی شرکت ها برای تأمین مالی بدهی نیز افزایش می یابد.

فاز دوم: رشد

از آنجا که شرکت ها رشد فروش را تجربه می کنند ، خطرات تجاری کاهش می یابد ، در حالی که توانایی افزایش بدهی آنها افزایش می یابد. در مرحله رشد ، شرکت ها شروع به دیدن سود و جریان نقدی مثبت می کنند ، که نشان می دهد توانایی آنها در بازپرداخت بدهی است.

ثابت شده است که محصولات یا خدمات شرکت ها ارزش ارائه ارزش در بازار را دارند. شرکت ها در مرحله رشد به دنبال سرمایه بیشتر و بیشتر هستند زیرا می خواهند بازار خود را گسترش دهند و مشاغل خود را متنوع کنند.

فاز سوم: لرزش

در مرحله لرزش ، اوج فروش. این صنعت رشد شدید را تجربه می کند و منجر به رقابت شدید در بازار می شود. با این حال ، به عنوان اوج فروش ، چرخه زندگی تأمین مالی بدهی به صورت نمایی افزایش می یابد. شرکت ها موقعیت موفقیت آمیز خود را در بازار اثبات می کنند و توانایی بازپرداخت بدهی خود را نشان می دهند. ریسک تجاری همچنان رو به کاهش است.

فاز چهارم: بلوغ

با نزدیک شدن به شرکت ها ، فروش شروع به کاهش می کند. با این حال ، بر خلاف مراحل قبلی که چرخه ریسک تجاری در چرخه فروش معکوس بود ، ریسک تجاری با همبستگی با فروش حرکت می کند تا جایی که هیچ ریسک تجاری ندارد. با توجه به از بین بردن ریسک تجاری ، بالغ ترین و پایدارترین مشاغل ساده ترین دسترسی به سرمایه بدهی را دارند.

فاز پنج: کاهش

در مرحله آخر چرخه زندگی بودجه ، فروش با سرعت شتاب کاهش می یابد. این کاهش در فروش ، ناتوانی شرکت ها در سازگاری با محیط های تجاری در حال تغییر و گسترش چرخه زندگی آنها را به تصویر می کشد.

درک چرخه عمر تجاری برای بانکداران سرمایه گذاری ، تحلیلگران مالی شرکت ها و سایر متخصصان در صنعت خدمات مالی بسیار مهم است. شما می توانید با بررسی منابع اطلاعات اضافی که CFI ارائه می دهد ، مانند موارد ذکر شده در زیر ، بهره مند شوید.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن این راهنما در 5 مرحله از چرخه زندگی تجاری یا صنعت. برای کمک به شما در پیشبرد حرفه خود ، منابع اضافی CFI را در زیر مشاهده کنید: