اهرم مالی چیست

معمولاً شرکت ها این تصمیم را دارند که بین امور مالی سهام یا تأمین مالی بدهی را برای تأمین بودجه عملیات خود انتخاب کنند. در حالی که امور مالی سهام ممکن است معمولاً هیچ شرایطی را در بر نگیرد ، امور مالی بدهی ممکن است با محدودیت های خاصی همراه باشد. به این دلیل است که ارائه دهندگان دارایی بدهی ، خطری را که می خواهند برای آن انجام دهند محدود می کنند. به همین ترتیب ، برخی از امور مالی بدهی ممکن است با الزامات امنیتی همراه باشد.

مفهومی که معمولاً مربوط به استفاده از بدهی است ، اهرم مالی است. این یک معیار مهم برای یک شرکت و ذینفعان آن است.

فهرست مطالب

اهرم مالی چیست؟

برای شرکت ها ، اهرم های مالی به استفاده از سرمایه وام گرفته شده برای تأمین اعتبار پروژه ها و انتظار بازده آنها برای فراتر از هزینه وام ، اشاره دارد. به عبارت ساده تر ، هنگامی که شرکت ها برای پشتیبانی از پروژه ها یا سرمایه گذاری های خود از امور مالی بدهی استفاده می کنند ، منجر به اهرم مالی می شود. شرکت ها برای به حداکثر رساندن ثروت سهامداران ، اهرم مالی را معرفی می کنند.

• فرمول نسبت بدهی به سهام
• نظریه تجارت استاتیک
• خرید اهرم چگونه کار می کند

چگونه می توان اهرم مالی را اندازه گیری کرد؟

معیارهای مختلفی وجود دارد که ممکن است شرکت ها و سرمایه گذاران برای محاسبه اهرم مالی استفاده کنند. در میان این موارد ، مهمترین آن نسبت بدهی به سهام است.

نسبت بدهی به سهام

نسبت بدهی به برابر به تعیین میزان اهرم مالی یک شرکت یا نهاد کمک می کند. این بخش از تأمین مالی بدهی یک شرکت را نسبت به مالی سهام خود محاسبه می کند. این می تواند به کاربران در درک سطح بدهی های مرتبط با ساختار سرمایه شرکت ها کمک کند. به همین ترتیب ، می تواند اطلاعات دیگری مانند احتمال پیش فرض در برابر تعهدات بدهی را نیز ارائه دهد.

فرمول محاسبه نسبت بدهی به سهام یک شرکت ساده است. تمام اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه آن در ترازنامه شرکت موجود است. فرمول نسبت بدهی به سهام به شرح زیر است.

نسبت بدهی به برابر = کل بدهی / کل سهام

کل بدهی یک شرکت به مجموع بدهی های فعلی و غیر جریان آن اشاره دارد. به همین ترتیب ، کل سهام شامل سهام سهامداران یک شرکت است.

نسبت بدهی به سهامدار آماری قطعی برای شرکت ها نیست. در حالی که می تواند نشان دهد که یک شرکت چقدر بدهی انباشته شده است ، این نسبت ممکن است برای هر صنعت متفاوت باشد. بنابراین ، هنگام در نظر گرفتن نسبت D/E یک شرکت ، نگاه کردن به آن بسیار مهم است.

نسبت های دیگر

نسبت های دیگری نیز وجود دارد که مربوط به اهرم است. اینها ممکن است شامل نسبت بدهی به سرمایه یا بدهی به نسبت EBITDA باشد. معیار دیگری که اهرم مالی را اندازه گیری نمی کند اما از نزدیک با آن در ارتباط است ، نسبت پوشش بهره است.

خطرات مرتبط با اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی ، در صورت استفاده مؤثر ، می تواند سودآوری یک شرکت را به حداکثر برساند. به همین ترتیب ، این می تواند ثروت سهامداران را افزایش دهد. با این حال ، ممکن است اهرم مالی نیز با خطرات همراه باشد. هنگام استفاده از تأمین مالی بدهی برای سرمایه گذاری در پروژه ها ، شرکت ها باید هزینه های وام را متحمل شوند. این خطر وجود دارد که این هزینه ها از بازده دریافت شده از پروژه فراتر رود. بنابراین ، می تواند ضرر و زیان را برای شرکت ایجاد کند.

شرکت هایی که اهرم مالی بالاتری دارند همیشه با خطر پیش فرض ها روبرو هستند. به خصوص در صنایع با تعداد محدودی از مشتری یا سودآوری پایین تر ، داشتن بدهی بالاتری می تواند خطرناک باشد. این می تواند منجر به خطر ورشکستگی شود و شرکت را به انحلال برساند.

به همین ترتیب ، سرمایه داران ، مانند سرمایه گذاران و موسسات مالی ، شرکت هایی با اهرم مالی کمتری را ترجیح می دهند. بنابراین ، شرکت هایی که اهرم مالی بالاتری دارند ممکن است گزینه های تأمین مالی خود را محدود کنند. به همین ترتیب ، با افزایش اهرم مالی آنها ، هزینه های بدست آوردن امور مالی جدید نیز افزایش می یابد.

نتیجه

اهرم مالی استفاده از تأمین مالی بدهی برای تأمین بودجه سرمایه گذاری یا پروژه های یک شرکت است. بهترین اندازه گیری از اهرم مالی یک شرکت از نسبت بدهی به برابر است. برای شرکت ها ، همانطور که در بالا ذکر شد ، اهرم مالی بالاتر می تواند با برخی خطرات همراه باشد.

سوالات بیشتر

به سوالات زیر پاسخی دارید؟آن را در اینجا یا در انجمن ارسال کنید