جریان نقدی چیست؟

جریان نقدی یک ملاحظات ضروری برای هر سرمایه گذار ASX است. در اینجا، معنای آن و نحوه اعمال آن را تجزیه می کنیم.

سباستین بوون از اواخر سال 2018 یکی از همکاران Motley Fool بوده است. سباستین پس از اتمام تحصیلات خود در علوم سیاسی، اقتصادی و اجتماعی اشتیاق خود را به نوشتن و آموزش دیگران در مورد سهام و همه چیزهای مالی پیدا کرد و از زنده کردن این اشتیاق در Fool لذت می برد. فلسفه سرمایه گذاری او ساده است خرید شرکت های با کیفیت بالا با قیمت های منطقی. وقتی سباستین در تمام ساعات صبح درباره سرمایه گذاری بعدی اش تحقیق نمی کند، از فیلم های کلاسیک لذت می برد و دوست دارد با یک کتاب، روزنامه یا رکورد خوب استراحت کند.

آخرین پست های سباستین بوون (مشاهده همه)

• آیا ASX 200 دوباره در سال 2023 به 7500 خواهد رسید؟- 8 آوریل 2023
• در اینجا 3 سهم پرمعامله ASX 200 در روز پنجشنبه - 6 آوریل 2023 آمده است.
• هفته آینده - 6 آوریل 2023، 4 سهام ASX All Ords بدون سود سهام معامله می شود

آخرین به روز رسانی 13 ژانویه 2023 ساعت 12:01 بعد از ظهر AEDT

• درک جریان نقدی
• صورت جریان وجوه نقد چیست؟
• جریان نقدی تنزیل شده چیست؟
• چگونه در هنگام سرمایه گذاری به جریان نقدی فکر کنیم

درک جریان نقدی

جریان نقدی نحوه استطاعت شرکت ها برای رشد، پرداخت سود سهام و مدیریت بدهی های خود است.

در اصل، جریان نقدی به جریان و خروج پول یک شرکت اشاره دارد. اگر جریان نقدی مثبتی داشته باشد، معمولاً نشان می دهد که شرکت پس از دریافت درآمد و پرداخت هزینه ها، پول باقی مانده است.

در مقابل، جریان نقدی منفی معمولاً نشان می دهد که شرکت در حال از دست دادن پول است، زیرا دریافت های نقدی کافی برای پوشش هزینه های خود ایجاد نمی کند. بدیهی است که شرایط مالی برای کسب و کار در کدام وضعیت بهتر است!

در اصل، جریان نقدی مثبت یک کسب و کار کوچک را قادر می سازد تا رشد کند، زیرا می تواند از سرمایه اضافی حاصل از عملیات عادی خود برای سرمایه گذاری در تعقیب درآمد بالاتر و سود در مسیر استفاده کند. برای رسیدن به این هدف، یک شرکت نیاز به مدیریت خوب جریان نقدی دارد. این می تواند شامل تجزیه و تحلیل جریان نقدی، بودجه جریان نقدی و پیش بینی جریان نقدی باشد.

صورت جریان وجوه نقد چیست؟

صورت جریان نقدی سندی است که هر شرکت فهرست شده ASX باید در اختیار سرمایه گذاران خود قرار دهد. تصویری از موقعیت نقدی شرکت و نحوه مدیریت جریان نقدی خود به ما می دهد. این صورت مالی مهم شامل دریافت های نقدی، حساب های دریافتنی، سرمایه در گردش، هزینه ها، مانده نقدی و ذخیره نقدی شرکت است.

صورت جریان وجوه نقد با سایر صورت های مالی که شرکت های پذیرفته شده در بورس ارائه می کنند (مانند ترازنامه یا صورت سود و زیان) متفاوت است زیرا فقط وجه نقد و معادل های نقدی را اندازه گیری می کند.

صورت جریان نقدی معمولاً از سه بخش تشکیل شده است:

1. جریان نقدی حاصل از عملیات: که به عنوان «جریان نقدی عملیاتی» نیز شناخته می شود، شبیه جریان نقدی آزاد است، اما هزینه های نگهداری سرمایه یا عملیاتی را در نظر نمی گیرد. این صرفاً معیاری است از میزان نقدینگی باقیمانده پس از عملیات عادی شرکت، بدون در نظر گرفتن سایر اشکال درآمد یا خروج وجه نقد.
2. جریان نقدی ناشی از سرمایه گذاری: این نشان دهنده درآمد و هزینه های یک شرکت از فعالیت های سرمایه گذاری و مخارج سرمایه است. از منظر سرمایه گذاری به اندازه جریان نقد عملیاتی یا جریان نقدی آزاد مفید نیست، اما هنوز یک معیار تحلیل جریان نقدی مفید است که باید با آن آشنا بود.
3. جریان نقدی ناشی از تامین مالی: جریان نقدی ناشی از تامین مالی جایی است که می توانیم جریان پول از طلبکاران را مشاهده کنیم و به بدهکاران یا سهامداران وارد شویم. ما معمولاً می توانیم هزینه های «پس از جریان نقدی» مانند سود سهام یا بازپرداخت سهام، و همچنین تأمین مالی از طلبکاران و انجام تعهدات بدهی را ببینیم. در حالی که معیاری برای جریان نقدی خالص نیست، نگاه کردن به جریان نقدی حاصل از تامین مالی، دیدگاه جامع تری از امور مالی یک کسب و کار ارائه می دهد.

جریان نقدی تنزیل شده چیست؟

ممکن است اصطلاح "جریان نقدی تنزیل شده" (DCF) را به عنوان یک سرمایه گذار شنیده باشید. خیر، این نشان دهنده جریان های نقدی مورد انتظار در فروش نیست.

در عوض، مدل جریان نقدی تنزیل شده روشی است که به وسیله آن بسیاری از سرمایه گذاران دوست دارند یک کسب و کار را به عنوان یک سرمایه گذاری بالقوه (یا جاری) ارزش گذاری کنند. این نام به این دلیل است که از جریان های نقدی یک شرکت برای پیش بینی اینکه چقدر ممکن است در آینده ارزشمند باشد و بنابراین، چقدر باید برای خرید شرکت امروز بپردازیم، استفاده می کند.

می تواند اثراتی مانند تورم یا «نرخ بدون ریسک» را در تعیین ارزش جریان های نقدی شرکت در نظر بگیرد.

اصطلاح «تخفیف شده» به این دلیل استفاده می شود که محاسبه DCF معمولاً ارزش آتی بالقوه شرکت را بر حسب جریان های نقدی محاسبه می کند و سپس آن را به ارزش دلار امروزی «تخفیف» می کند. این اصل بر خلاف این اصل است که یک دلار امروز بیش از یک دلار فردا ارزش دارد و بازده بالقوه آینده سرمایه گذار را بر این اساس تنظیم می کند.

ارزیابی جریان نقدی با تخفیف می تواند با برخی از شرکت ها بهتر از سایر شرکت ها باشد. پیش بینی می شود که پیش بینی جریان نقدی آینده یک شرکت نسبتاً آسان باشد. مثالها شامل گروه Toll Road Transurban Group (ASX: TCL) و ارائه دهنده خدمات AGL Energy Limited (ASX: AGL) است.

در مقابل ، DCF ها به طور کلی هنگام تجزیه و تحلیل شرکت های کوچک و با رشد بالا که شاید هنوز سودآور نباشند (و بنابراین هیچ جریان نقدی مثبت ندارند) به طور کلی مؤثر نیستند.

چگونه می توان هنگام سرمایه گذاری در مورد جریان نقدی فکر کرد

جریان نقدی برای هر سرمایه گذار ASX یک نکته اساسی است. جریان نقدی این است که شرکت ها به رشد ، پرداخت سود سهام و مدیریت بدهی خود می پردازند.

شرکتی با جریان نقدی به طور مداوم مثبت و حتی یک ذخیره نقدی به معنای آماده برای پاداش سهامداران خود در پایان روز است. برعکس ، اگر یک شرکت جریان نقدی ضعیفی داشته باشد ، زنگ های زنگ دار باید زنگ بزنند. یک تجارت می تواند وام را وام یا جمع آوری کند تا مدتی شکاف را پر کند ، اما نه برای همیشه.

بنابراین ، اگر قصد سرمایه گذاری در یک سهم ASX را دارید ، مطمئن باشید که جریان نقدی و جریان پول نقد شرکت را درک کرده اید و پول در کجا می رود.

با متخصصان ملاقات کنید

این مقاله فقط حاوی محتوای آموزشی عمومی است و وضعیت مالی شخصی شما را در نظر نمی گیرد. قبل از سرمایه گذاری ، شرایط فردی شما باید در نظر گرفته شود و ممکن است شما نیاز به مشاوره مالی مستقل داشته باشید.

به بهترین دانش ما ، تمام اطلاعات موجود در این مقاله از زمان ارسال دقیق است. در مقالات آموزشی ما ، "سهم برتر" همیشه توسط بزرگترین کلاه بازار در زمان آخرین به روزرسانی تعریف می شود. در این صفحه ، نه نویسنده و نه Motley Fool با نظر شخصی "سهم برتر" را انتخاب نکرده اند.

مثل همیشه ، به یاد داشته باشید که هنگام سرمایه گذاری ، ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است افزایش یا سقوط کند و سرمایه شما در معرض خطر است.

سباستین بوون ، همکار Motley Fool ، هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. شرکت مادر Motley Fool Australia Motley Fool Holdings Inc. هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool استرالیا هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد. این مقاله فقط شامل مشاوره عمومی سرمایه گذاری است (تحت AFSL 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.

مرور مقالات براساس دسته بندی

• نحوه سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری سود سهام
• سهام منابع
• سهام خرده فروشی
• سهام بانکی
• سهام فنی
• سهام مراقبت های بهداشتی
• سهام انرژی
• سهام تراشه آبی
• کلاه های کوچک
• ETF
• اوج 52 هفته
• سهام Motley Fool
• Motley Fool در رسانه ها
• از یک مدیر صندوق بپرسید

احمق چگونه می تواند به شما کمک کند؟

ثبت نام در اخبار سرمایه گذاری سهام ، ایده های سهام و موارد دیگر ، مستقیماً به صندوق ورودی خود.

شروع به سرمایه گذاری کنید می توانید این کار را انجام دهید. در مورد سرمایه گذاری با مرکز آموزش سرمایه گذاری ما بیاموزید.

در بازنشستگی آخرین مقالات و استراتژی های ما برای زندگی پس از کار مورد نظر خود را برنده شوید.

به پادکست ما گوش دهید و کارشناسان ما سهام ، بازار و نحوه سرمایه گذاری را بشنوید.

به جامعه حق بیمه ما بپیوندید ، به خدمات عضویت پرچمدار ما ، مشاور مشاور بپیوندید.

احمق را دنبال کن!

درباره Motley Fool استرالیا

هدف ما

برای اینکه جهان باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شود

The Motley Fool که در سال 1993 توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد ، به میلیون ها نفر کمک می کند تا از طریق وب سایت ، پادکست ها ، کتاب ها ، ستون روزنامه ها ، نمایش رادیویی و خدمات سرمایه گذاری حق بیمه به آزادی مالی برسند. The Motley Fool حضور خود را در سال 2011 آغاز کرد و از آن زمان تاکنون به بیش از 1 میلیون استرالیایی رسیده است.

• نمودار ASX 200
• نمودار همه سفارشات
• اخبار
• تحصیلات
• بازنشستگی
• خدمات
• مشاغل احمقانه
• با ما تماس بگیرید

• راهنمای خدمات مالی
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• شرایط استفاده از خدمات
• اشتراک خدمات
• حساب را مدیریت کنید

در ارتباط باش

برای ایمیل رایگان "Take Stock" ما ثبت نام کنید.

این سرویس فقط مشاوره مالی کلی و شخصی را ارائه نمی دهد و شرایط شخصی شما را در نظر نگرفته است. Motley Fool استرالیا تحت AFSL 400691 فعالیت می کند. برای اطلاعات بیشتر به راهنمای خدمات مالی ما مراجعه کنید. لطفاً به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری ها می توانند بالا و پایین بروند. عملکرد گذشته لزوماً نشانگر بازده آینده نیست. Motley Fool استرالیا عملکرد یا بازده هرگونه سرمایه گذاری را تضمین نمی کند.

ما با احترام متولیان سنتی سرزمینی را که در آن زندگی می کنیم و کار می کنیم تصدیق می کنیم و احترام خود را به همه بزرگان ، گذشته و حال ، از همه کشورهای جزیره ای بومی و تنگه تورس می پردازیم.

© 2010 - 2023 Motley Fool Australia Pty Ltd. کلیه حقوق محفوظ است.

ACN: 146 988 052

مجوز خدمات مالی استرالیا (AFSL): 400691

The Motley Fool Australia ، PO Box 104 ، Isle of Capri ، QLD 4217

اطلاعات تماس: تلفن: (03) 8592 4841 ایمیل: [از طریق ایمیل محافظت می شود] تیم خدمات دوستانه مشتری ما با خوشحالی به محض امکان به شما باز می گردد.