نمونه کارها متنوع چیست؟

یک نمونه کارها متنوع از دارایی های مکمل مانند سهام و اوراق قرضه ساخته شده است که معمولاً به همان روش عمل نمی کنند. اگر بخشی از یک نمونه کارها در حال کاهش ارزش باشد ، امیدوارم با بخش دیگری که در حال افزایش است ، جبران شود. اگرچه داشتن یک نمونه کارها متنوع ، عملکرد مثبت سرمایه گذاری را تضمین نمی کند ، از اصل تنوع در سرمایه گذاری برای ساخت اوراق بهادار استفاده می شود که شانس بهتری برای هوازدگی تغییر چرخه های اقتصادی دارند.

یک رویکرد متداول برای ساختن یک نمونه کارها متنوع ، اضافه کردن اوراق قرضه-که به طور معمول دارایی های کم خطر با بازده متوسط هستند-به یک نمونه کارها از سهام-که به طور کلی بازده بالاتری هستند اما ریسک بیشتری نیز دارند. متنوع سازی بین سهام و اوراق قرضه ممکن است در صورت کاهش ناگهان سهام ، به محافظت در برابر ضررهای عمیق تر کمک کند.

یک نمونه کارها متعادل سنتی تأکید بیشتری بر سهام برای ایجاد رشد در حالی که در معرض قرار گرفتن در معرض قابل توجه در اوراق قرضه قرار می گیرد تا به کاهش خطر کلی کمک کند

منبع: مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک ، از سال 2021.

شایستگی این رویکرد سنتی برای متنوع سازی اخیراً در اوایل سال 2020 نشان داده شده است که شاخص S& P 500 در طی یک دوره 30 روزه نزدیک به 30 ٪ کاهش یافته است ، در حالی که شاخص اوراق قرضه ایالات متحده بلومبرگ تنها حدود 2 ٪ از دست داد. 1

به عبارت دیگر ، اگر شما در 18 مارس 2020 100 دلار به طور انحصاری در سهام بزرگ سرمایه گذاری کرده اید ، این 100 دلار نزدیک به 70 دلار پایین می آمد و تقریباً 30 ٪ ارزش را از دست می داد ، در حالی که یک نمونه کارها که شامل اوراق می شد 18. 8 ٪ از دست می داد-یا 13. 7 ٪ کمتر از نمونه کارها فقط سهام. نکته اصلی این است که یک نمونه کارها متنوع ممکن است به کاهش تلفات شدید کمک کند - هدف اصلی بسیاری از سرمایه گذاران که به دنبال محافظت از نمونه کارها کلی خود هستند.

متنوع سازی برای ساخت اوراق بهادار سرمایه گذاری قوی

سهام و اوراق قرضه دو مؤلفه اصلی بالقوه یک نمونه کارها متنوع است. اما متنوع سازی قوی ممکن است به طور مؤثرتری حاصل شود که یک نمونه کارها در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری های مؤلفه ، نه تنها در کلاس های دارایی ، بلکه در کلاس های دارایی نیز انجام می شود:

متنوع سازی در کلاسهای دارایی ممکن است به سرمایه گذاران ابزارهای مختلفی برای کمک به افزایش بازده نمونه کارها یا کمک به محافظت در برابر نوسانات کمک کند.

سرمایه گذاری در سهام در شرکت های با اندازه متفاوت مزایایی دارد

در داخل سهام ، سرمایه گذاری ها می توانند با توجه به اندازه شرکت-که اغلب به عنوان سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار گفته می شود-از رشد پایدار و اغلب پیش بینی شده شرکتهای سنتی بزرگ ایالات متحده تا سهام میانه و کوچک که ممکن است رشد سریع تری داشته باشند ، متنوع شوند. پتانسیل. ترکیبی از سهام شرکتهای با اندازه متفاوت در بازارهای خارج از ایالات متحده نیز به طور فزاینده ای در بازده های متمایز این مؤلفه ها ممکن است در پرتفویوس مورد بررسی قرار گیرد.

سرمایه گذاری اوراق بهادار در سراسر صادرکنندگان ، مدت زمان و کیفیت

سرمایه گذاری در اوراق قرضه-که بخشی از دسته بزرگی از اوراق بهادار با درآمد ثابت بر اساس انواع مختلف بدهی است-ممکن است با توجه به ویژگی های مرتبط با مدت زمان آنها (حساسیت به نرخ بهره) ، صادرکننده (شرکت ها ، دولت یا شهرداری) و کیفیت متفاوت باشد.(احتمال نسبی صادرکننده به طور پیش فرض در بدهی خود). این گروه همچنین شامل بازارهای چند میلیارد دلاری در اوراق بهادار و مشتقات تحت حمایت وام ، مانند تعهدات وام مسکن وثیقه است.

گزینه های دیگر چیز دیگری را به ترکیب می آورند

گزینه های دیگر یک طبقه دارایی بسیار گسترده است که از لحاظ تاریخی به سرمایه گذاران نهادی متوسل شده است ، اما اکنون در محصولاتی که به سرمایه گذاران انفرادی ارائه می شود ، بیان می شود. گزینه های دیگر ممکن است به ارائه عملکردی که اغلب با سهام و اوراق قرضه سنتی مرتبط نیست ، کمک کند. انتظار نمی رود دارایی های نامربوط به طور همزمان به همان روش عمل کنند ، در نتیجه وقتی در یک نمونه کارها ترکیب می شوند ، به عنوان متنوع خوب عمل می کنند. زیر مجموعه گسترده تر از گزینه های دیگر ممکن است شامل سرمایه گذاری در املاک و مستغلات جهانی ، زیرساخت ها ، صندوق های تامینی ، سهام خصوصی و کالاهایی مانند چوب و کشاورزی باشد.

میزان استفاده از هر کلاس دارایی در متنوع سازی اوراق بهادار بر اساس هدف سرمایه گذاری - مانند دستیابی به رشد یا ایجاد درآمد - و همچنین مشخصات ریسک (محافظه کارانه ، متوسط یا پرخاشگر) است.

متنوع سازی توسط جغرافیا زاویه دیگری به اوراق بهادار می بخشد

متنوع سازی با استفاده از دارایی های غیر U. S می تواند به سرمایه گذاران ایالات متحده کمک کند تا به منابع مختلف بازده سرمایه گذاری دسترسی پیدا کنند. مورد متنوع سازی توسط جغرافیا ، بهره مندی از فرصت های سرمایه گذاری در بازارهایی است که ممکن است نرخ رشد متفاوتی ، کلاس های دارایی ، بخش های غالب و محرک های اقتصادی به بازار داخلی داشته باشد.

بازارهای جهانی معمولاً به سه ردیف تقسیم می شوند:

• بازارهای توسعه یافته مانند ایالات متحده ، کانادا ، ژاپن ، سنگاپور ، اروپای غربی ، انگلستان ، استرالیا و نیوزیلند
• بازارهای نوظهور مانند برزیل ، چین ، هند ، آفریقای جنوبی و روسیه
• بازارهای مرزی ، از جمله ، اما محدود به چندین کشور پان آفریقایی ، تایلند ، ویتنام ، پاکستان و پاناما

بازارهای توسعه یافته نسبت به بازارهای نوظهور و مرزی ، بیکاری ، تورم و نرخ بهره کمتری دارند. از نظر تاریخی ، آنها همچنین تولید ناخالص داخلی بالاتری داشته اند ، اما اخیراً بازارهای نوظهور سهم بیشتری از تولید ناخالص داخلی جهانی را به خود اختصاص داده اند و این بازارها را به ویژگی دائمی تر در ملاحظات سرمایه گذاران تبدیل می کنند.

10 اقتصاد برتر در سطح جهان توسط ٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی شامل بازارهای نوظهور قابل توجهی است

منبع: ، بانک جهانی ، OECD ، مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک. تمام داده ها از سال 2020 ، تولید ناخالص داخلی ژاپن از سال 2019.

بازارهای نوظهور و مرزی به سرمایه گذاران مجموعه متفاوتی از فرصت های سرمایه گذاری ارائه می دهند. نرخ بهره بالاتر برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت جهانی مثبت است ، در حالی که تولید ناخالص داخلی نه تنها در سهم جهانی افزایش می یابد بلکه به طور کلی با سرعت بیشتری رشد می کند. در دهه قبل از شروع Covid-19 ، تولید ناخالص داخلی چین و هند به ترتیب 5. 6 ٪ و 3. 0 ٪ رشد می کند. در مقابل ، متوسط رشد سالانه تولید ناخالص داخلی در برخی از بازارهای توسعه یافته بسیار پایین تر بود ، مانند آلمان (0. 30 ٪) ، ژاپن (0. 50 ٪) و انگلستان (80 /0 ٪). 3

تنوع بخشیدن به بخش و صنعت به چرخه های اقتصادی آب و هوا کمک می کند

هدف از تنوع بخشیدن در بخش ها ، به دست آوردن قرار گرفتن در معرض صنایعی است که در یک نقطه خاص در یک چرخه اقتصادی عملکرد خوبی دارند و در عین حال در معرض دید دیگران قرار دارند که ممکن است در آینده عملکرد بهتری داشته باشند.

صنایعی که در یک نقطه از یک چرخه عملکرد ضعیفی دارند می توانند با تغییر شرایط اقتصادی به سرعت بهبود یابند. به عنوان مثال ، هزینه های اختیاری در رستوران ها ممکن است در هنگام عبور از اقتصاد کاهش یابد ، در حالی که هزینه های سوپر مارکت همچنان قوی است زیرا غذا و سایر اصول اولیه موارد اساسی هستند. در بهبودی ، هزینه های اختیاری که اغلب به سرعت و شدید به عقب برگشته است ، بنابراین سرمایه گذاران سهام ایالات متحده با قرار گرفتن در معرض بخش اختیاری مصرف کننده از ابتدا به بهترین وجه می توانند از بهبودی اولیه خود بهره مند شوند.

تنوع با سبک سرمایه گذاری یک رویکرد سرمایه گذاری را گسترده تر می کند

تنوع با سبک سرمایه گذاری به سرمایه گذاران در معرض دارایی هایی است که توسط ویژگی های مشترک خاص گروه بندی می شوند. در حالی که هیچ تعریف مشخصی وجود ندارد ، سهام رشد به طور کلی سهام شرکت هایی است که پیش بینی می شوند به سرعت رشد کنند و بنابراین درآمد و درآمد را با نرخ بالاتر از حد متوسط ایجاد می کنند ، در حالی که سهام ارزش به طور کلی نمایانگر شرکت های تثبیت شده ای است که غالباً سود سهام بالایی را پرداخت می کنندبازده و درآمد پایدار را ایجاد می کند که به طور معمول نسبت به سهام رشد در حال رشد است.

سبک سرمایه گذاری همچنین به رویکردهای مختلف که مدیران نمونه کارها ممکن است برای دسترسی به فرصت های خاص اتخاذ کنند ، اشاره دارد. برخی از مدیران یک رویکرد سرمایه گذاری فعال را انجام می دهند ، جایی که اوراق بهادار خاص بر اساس تحقیقات و تجزیه و تحلیل عمیق انتخاب می شوند. برخی دیگر از یک رویکرد سرمایه گذاری منفعل استفاده می کنند ، که به طور معمول سرمایه گذاری در سهام را تشکیل می دهد که همچنین شاخصی را تشکیل می دهد که مجموعه ای از اوراق بهادار را که توسط برخی از قوانین پیرامون کلاه ، سبک و جغرافیا تعیین می شود ، ردیابی می کند.

هر دو رویکرد می توانند در یک نمونه کارها دارای شایستگی و نقش های خاص باشند. برای برخی از فرصت های سرمایه گذاری ، یک رویکرد فعال ممکن است بهتر باشد ، در حالی که برای برخی دیگر ، گزینه منفعل کم هزینه ممکن است ارجح باشد.

جمع کردن همه اینها: تخصیص دارایی

ایجاد یک نمونه کارها متنوع همیشه یک تلاش ساده نیست. وقتی در نظر بگیرید که این شامل گسترش سرمایه گذاری های شما در چندین کلاس دارایی است ، چگونگی تعیین میزان قرار گرفتن در معرض ، سوال میلیون دلاری است. این جایی است که یک متخصص مالی می تواند نقش اساسی برای سرمایه گذاران داشته باشد.

ترکیبی از عوامل ، از جمله افق زمانی سرمایه گذار و اهداف سرمایه گذاری - تجمع کانونی ، حفظ یا تولید درآمد - ماده اصلی در تعیین تخصیص دارایی بهینه و تنوع که با مشخصات ریسک کلی فرد مطابقت دارد.

پرتفوی متنوع در طیف گسترده ای از مؤلفه های سرمایه گذاری با توجه به مشخصات ریسک 4

منبع: مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک ، 2021. فقط برای اهداف مصور.

تنوع: ابزاری قدرتمند برای سرمایه گذاری

تمام سرمایه گذاری ها دارای ریسک ، چه سرمایه گذاری در سهام یا اوراق قرضه یا خرید خانه هستند. در حالی که سرمایه گذاران می توانند به دنبال کاهش این خطرات از طریق تنوع باشند ، هرگز نمی تواند یک سرمایه گذار ریسک را به طور کامل آزاد کند. با این حال ، هنگامی که با قاطعیت ایجاد می شود ، یک نمونه کارها متنوع می تواند ریسک سرمایه گذاری را در چرخه بازار کاهش داده و به افزایش شانس دسترسی به فرصت ها در هنگام ایجاد در بخش های مختلف بازار کمک کند.

1 بلومبرگ ، از 3/18/20. 2 سهام بزرگ با فهرست S& P 500 نشان داده شده است که عملکرد 500 از بزرگترین شرکت های تجاری عمومی در ایالات متحده را ردیابی می کند. اوراق قرضه توسط شاخص اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده ، که عملکرد اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ایالات متحده را در بازارهای دولتی ، دارایی و بدهی شرکت ها ردیابی می کند ، نشان داده شده است. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. 3 تولید ناخالص داخلی سرانه (سالانه ٪) 2009-2019 ، ، بانک جهانی ، OECD ، مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک ، از سال 2021. 4 مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک ، از تاریخ 12/31/20. ارقام تخصیص به نزدیکترین تعداد کل گرد می شوند. تخصیص کمتر از 5 ٪ در نمودارها برچسب گذاری نشده است.

افشای مهم

سرمایه گذاری شامل خطرات ، از جمله از دست دادن بالقوه اصلی است. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. سهام شرکت های بزرگ می تواند به نفع خود سقوط کند. قیمت سهام شرکت های متوسط و شرکت های کوچک می توانند بیشتر و به طرز چشمگیری نسبت به شرکت های بزرگ تغییر کنند. توزیع صندوق ها به طور کلی به درآمد حاصل از سرمایه گذاری های اساسی بستگی دارد و ممکن است در آینده متفاوت باشد یا متوقف شود. یک نمونه کارها در یک بخش متمرکز شده است یا تعداد محدودی از اوراق بهادار ممکن است بیش از یک سبد متنوع نوسان داشته باشد. سهام ارزش ممکن است در قیمت کاهش یابد.

دارایی های نامربوط دارایی هایی هستند که در همان جهت حرکت نمی کنند و یا انتظار نمی رود در همان زمان به همان روش عمل کنند. انحراف استاندارد یک معیار آماری از نوسانات تاریخی یک نمونه کارها است. این نوسان بازده دوره ای صندوق را از میانگین یا میانگین اندازه گیری می کند. هرچه انحراف بزرگتر باشد ، انحراف استاندارد بزرگتر و خطر بیشتر خواهد بود. تعهدات وام مسکن وثیقه (CMO) نسخه های پیچیده تری از اوراق بهادار تحت حمایت وام است که شامل چندین کلاس اوراق بهادار است که برای جذابیت سرمایه گذاران با اهداف مختلف سرمایه گذاری و تحمل ریسک طراحی شده اند. اوراق بهادار که درصد بیشتری از گزینه های دیگر دارند ممکن است خطرات بیشتری داشته باشند. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا خطر ضرر را از بین نمی برد.

MF1861045

اشتراک گذاری

دسته بندی

• سرمایه گذاری مبانی

برچسب ها

• تخصیص دارایی ها
• عدالت
• درآمد ثابت
• سهام
• سهام ارزش
• سهام
• مدیریت فعال

سرمایه گذاری های مرتبط

دیدگاههای مرتبط

سهام رشد چیست؟سهام ارزش؟سبک بازار سهام توضیح داده شده است

ما تفاوت های سبک سهام را بررسی می کنیم و رهبری بازار اخیر سهام رشد را بر ارزش در متن تاریخی قرار می دهیم.

در رکود اقتصادی چه اتفاقی می افتد؟

رکود اقتصادی نه متداول است و نه نادر. برخی از پیش بینی های آنها نادرست است. در مواقع دیگر ، رکود اقتصادی می تواند منجر به آسیب قابل توجهی به اقتصاد و بازارها شود.

همه برچسب ها

• 529 برنامه (62)
• بازگشت مطلق (16)
• مدیریت فعال (67)
• تخصیص دارایی (91)
• بازار گاو نر (27)
• چین (44)
• کالاها (15)
• Coronavirus (51)
• ارز (29)
• سود سهام (24)
• انتخابات (21)
• بازارهای نوظهور (51)
• بخش انرژی (17)
• سهام (202)
• ETFS (36)
• اروپا (35)
• فدرال رزرو (103)
• بخش مالی (35)
• درآمد ثابت (128)
• اقتصاد جهانی (139)
• سهام رشد (28)
• بخش مراقبت های بهداشتی (12)
• بازده بالا (12)
• بخش صنعتی (3)
• تورم (72)
• نرخ بهره (116)
• سهام بین المللی (41)
• ژاپن (1)
• بازار مشاغل (15)
• سرمایه گذاری در چرخه دیررس (27)
• نقدینگی (12)
• سهام بلند/کوتاه (19)
• نوسانات بازار (158)
• کلاه میانی (12)
• راه حل های چند دارایی (10)
• سرمایه گذاری چند عاملی (33)
• اوراق قرضه شهرداری (14)
• روغن (7)
• ساخت و ساز نمونه کارها (78)
• qe (14)
• مدیریت ریسک (64)
• کلاه کوچک (11)
• سرمایه گذاری پایدار (37)
• تعرفه و تجارت (30)
• مالیات (31)
• بخش فناوری (32)
• بخش خدمات (7)
• ارزیابی (35)
• سهام ارزش (42)
• عملکرد (46)

schema section >

Manulife ، مدیریت سرمایه گذاری Manulife ، طراحی M و مدیریت سرمایه گذاری Manulife و طراحی M Manulife علائم تجاری شرکت بیمه عمر تولید کنندگان است و توسط آن و توسط شرکت های وابسته به آن تحت مجوز استفاده می شود.

John Hancock Investment Management LLC مشاور سرمایه گذاری برای صندوق های بسته است.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

© 1999-2023 توزیع کنندگان مدیریت سرمایه گذاری جان Hancock LLC و شرکت های وابسته. عضو FINRA |SIPC ، خیابان 200 برکلی ، بوستون ، MA 02116

برای مشاهده دفترچه راهنما یا دفترچه خلاصه اینجا را کلیک کنید. همچنین ممکن است یکی از متخصصان مالی خود را درخواست کنید یا با تماس با ما در شماره 800-225-5291. دفترچه شامل اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعاتی است که باید قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرید.

برخی از اطلاعات ممکن است توسط سازمانهای خاصی تأیید نشود. لطفاً قبل از استفاده از این اطلاعات با سازمان خود تماس بگیرید.

ETF

John Hancock ETF توسط Foreside Fund Services ، LLC در ایالات متحده توزیع می شود و توسط مشاوران صندوق بعدی LP یا مدیریت سرمایه گذاری Manulife (US) LLC ما تحت تأثیر قرار می گیرد. Foreside وابسته به توزیع کنندگان مدیریت سرمایه گذاری جان هنکوک LLC ، مشاوران صندوق ابعادی LP یا مدیریت سرمایه گذاری Manulife (US) LLC نیست.

سهام ETF از طریق معاملات مبادله با قیمت بازار (نه NAV) خریداری و فروخته می شود و به صورت جداگانه از صندوق بازخرید نمی شوند. سهام ممکن است در بازار ثانویه با حق بیمه یا تخفیف به NAV خود تجارت کند. کمیسیون های کارگزاری بازده را کاهش می دهد.

برای مشاهده دفترچه راهنما یا دفترچه خلاصه اینجا را کلیک کنید. همچنین ممکن است یکی از متخصصان مالی خود را درخواست کنید یا با تماس با ما در شماره 800-225-5291. دفترچه شامل اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعاتی است که باید قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرید.

529

اگر ایالت یا دولت ذینفع تعیین شده شما یک برنامه 529 را ارائه می دهد ، ممکن است بخواهید قبل از سرمایه گذاری ، در صورت وجود مالیات بر درآمد دولت یا سایر مزایای دولتی ، مانند کمک های مالی ، صندوق های بورس تحصیلی و حمایت از طلبکاران ، در نظر بگیرید. بشرمالیات دولت یا مزایای دیگر باید یکی از عواملی باشد که قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. لطفاً در مورد چگونگی مزایای این دولت ، در صورت وجود ، در مورد شرایط خاص شما ، با مالی ، مالیات یا مشاور دیگر خود مشورت کنید. همچنین می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ویژگی های آنها ، با برنامه 529 State 529 یا هر 529 برنامه پس انداز آموزش و پرورش تماس بگیرید. لطفاً با متخصص مالی خود تماس بگیرید یا با شماره 866-222-7498 تماس بگیرید تا یک سند افشای برنامه یا دفترچه مربوط به هر یک از صندوق های اساسی را بدست آورید. سند افشای این طرح حاوی جزئیات کاملی در مورد اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و هزینه ها و همچنین اطلاعات بیشتر در مورد اوراق بهادار صندوق شهرداری و شرکت های سرمایه گذاری اساسی است که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، سند افشای طرح را با دقت بخوانید.

John Hancock Freedom 529 یک برنامه پس انداز آموزش و پرورش است که توسط Traduciation Trust of Alaska ، که توسط T. Rowe Price اداره می شود ، ارائه شده است و توسط John Hancock Distributors LLC از طریق سایر دلالان کارگزار که توافق نامه فروش با جان هنکوک توزیع کنندگان توزیع کننده LLC دارند ، توزیع شده است. John Hancock Distributors LLC عضو FINRA است و در هیئت مدیره قانون سازی اوراق بهادار شهرداری (MSRB) ذکر شده است.© 2023 جان هنکوک. کلیه حقوق محفوظ است. اعتقاد بر این است که اطلاعات موجود در این ماده از تاریخ چاپ دقیق است.

آزادی جان هنکوک 529

P. O. جعبه 17603 ، بالتیمور ، MD 21297-1603 ، 866-222-7498 ، jhinvestments. com/529

529 برنامه بیمه شده FDIC نیست ، ممکن است ارزش خود را از دست بدهد و بانکی یا ایالتی تضمین نمی شود.