سود سهام ویژه چیست؟

سود سهام ویژه می تواند کمی آب میوه به بازده سرمایه گذاری شما اضافه کند. آیا باید سهام را که به آنها پرداخت می کنند هدف قرار دهید؟

توسط مایک پرایس - به روز شده 1 ژوئیه 2022 در ساعت 2:04 بعد از ظهر

بسیاری از سرمایه گذاران عمدا به دنبال سهام پرداخت سود سهام هستند زیرا آنها سود اضافی یک جریان منظم درآمد را ارائه می دهند. سود سهام بخشی از درآمد یک شرکت است که به سهامداران خود می پردازد. سود سهام به طور منظم - به طور معمول یک بار در هر سه ماه - پرداخت می شود ، اما گاهی اوقات شرکت ها با صدور سود سهام ویژه ، سرمایه گذاران خود را غافلگیر می کنند. سود سهام ویژه سود سهام است که یک بار پرداخت می شود و معمولاً بیشتر از سود سهام معمولی است.

وقتی یک شرکت متوجه شد که مقدار زیادی پول اضافی دارد ، ممکن است تصمیم بگیرد که از طریق سود سهام ویژه ، پول نقد را به سهامداران خود توزیع کند. بر خلاف سود سهام معمولی ، سود سهام ویژه یک بار پرداخت است.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

چرا شرکت ها سود سهام ویژه ای را پرداخت می کنند

مشاغل برای جذب سرمایه گذاران ، پرداخت سود سهام را ارائه می دهند. معمولاً ، برای محافظه کار بودن ، نسبت پرداخت تجارت به اندازه کافی کم است که پول زیادی برای سرمایه گذاری در آینده تجارت و پرداخت های فعلی دارد.

هنگامی که شرکت ها برای مدت طولانی واقعاً خوب عمل می کنند ، آنها اغلب به سرمایه اضافی می رسند - پولی که برای عملیات فعلی لازم نیست و بیشتر از آن چیزی است که شرکت مایل به سرمایه گذاری برای رشد آینده است. این تجارت می تواند از آن سرمایه اضافی برای پرداخت سود سهام ویژه به سهامداران استفاده کند و به آنها اجازه دهد تصمیم سرمایه گذاری بگیرند.

بسیاری از شرکت های فنی که سود سهام منظم را پرداخت نمی کنند ، گاهی اوقات سود سهام ویژه ای را پرداخت می کنند. این امکان را برای آنها فراهم می کند که بدون محدودیت پرداخت منظم ، پول نقد را به سهامداران برگردانند.

یکی دیگر از دلایلی که شرکت ها ممکن است سود سهام ویژه ای صادر کنند ، ناشی از هجوم یک بار پول نقد است. یک تجارت کالایی که سود حاصل از افزایش قیمت را از افزایش قیمت تجربه می کند ، یا شغلی که فقط در یک چهارم یا دو نفر فوق العاده خوب انجام داده است ، ممکن است تصمیم بگیرد که با سود اضافی به سهامداران پاداش دهد.

نمونه ای از سود سهام ویژه

بیایید نگاهی به سود سهام ویژه نیمه اختصاصی بیندازیم. در نوامبر 2020 ، Costco (NASDAQ: COST) سود سهام معمولی 0. 70 دلار در هر سه ماه را پرداخت می کرد. با این حال ، اعلام کرد که در ماه دسامبر 10 دلار سود سهام ویژه ای را پرداخت می کند.

سود سهام ویژه هزینه کل 4. 4 میلیارد دلار برای Costco داشت. به گفته مدیرعامل ریچارد گالانی ، ترازنامه این شرکت به اندازه کافی قوی بود که ضمن ادامه رشد ، سود سهام ویژه را بپردازد.

Costco به عنوان یک پرداخت کننده سود سهام ویژه نیمه منظم ، شهرت خود را ایجاد کرده است. خرده فروش تنها عضویت نیز سود سهام ویژه زیر را پرداخت کرده است:

• 7 دلار/سهم در دسامبر 2012
• 5 دلار/سهم در فوریه 2015
• 7 دلار/سهم در ماه مه 2017

در آوریل 2021 ، این سود سه ماهه منظم خود را از 0. 70 دلار به 0. 79 دلار برای هر سهم افزایش داد.

Costco یک شرکت فوق العاده قوی است که سالها درآمد آن را افزایش داده است ، از جمله در سال 2020 ، و معمولاً پول و درآمد عملیاتی زیادی برای تأمین بدهی ها و سایر تعهدات و همچنین سرمایه گذاری در آینده دارد.

پرداخت کنندگان سود سهام ویژه

در اینجا چند شرکت دیگر که سود سهام ویژه ای را پرداخت می کنند:

سرمایه اصلی خیابان (NYSE: Main) تأمین مالی برای مشاغل متوسط را فراهم می کند که برای بانک های جامعه بسیار بزرگ است و به اندازه کافی برای بانک های تجاری بزرگ نیست. به عنوان یک شرکت توسعه تجارت (BDC) ، باید 90 ٪ از درآمد خالص خود را به سهامداران توزیع کند. علاوه بر این سود سهام منظم ، سود سهام ویژه ای را نیز از زمان به دست می آورد که موقعیت های نمونه کارها آن دستاوردهای زیادی داشته باشد.

ریو تینتو (NYSE: RIO) یک شرکت معدن است که از جمله سایر فلزات بر روی سنگ آهن و مس متمرکز است. در ژوئن سال 2021 به دنبال سنبله قیمت گسترده در سنگ آهن ، سود سهام ویژه ای صادر کرد. سود سهام ویژه علاوه بر سود سهام عادی 3. 76 دلار در هر سهم ، 1. 85 دلار برای هر سهم بود.

Wingstop (NASDAQ: WING) یک زنجیره رستوران آمریکایی است که در بال مرغ تخصص دارد (یا اخیراً ران مرغ را به دلیل کمبود بال). این شرکت در طول بیماری همه گیر Covid-19 رونق گرفته است زیرا سفارشات زیادی را انجام می دهد. تا اواخر سال 2020 ، سود سهام ویژه 5 دلار/سهم را اعلام کرد. این چهارمین سود ویژه شرکت از زمان عمومی شدن در سال 2017 است.

Camping World (NYSE: CWH) یک خرده فروش RV است که همچنین 2020 خوبی داشت. این یک سود سهام سه ماهه عادی ، "سود سهام ویژه معمولی" دارد و در نوامبر 2020 ، سود سهام ویژه ای از 0. 77 دلار برای هر سهم اعلام کرد.

Cohen & Steers (NYSE: CNS) یک مدیر سرمایه گذاری است که در دارایی های واقعی و درآمد جایگزین در سراسر جهان سرمایه گذاری می کند. از سال 2015 سود سهام ویژه ای را سالانه اعلام کرده است که سود سهام هر سال از سال 2017 به 1 دلار برای هر سهم می رسد.

سرمایه گذاری الماس هیل (NASDAQ: DHIL) یکی دیگر از شرکت های مدیریت دارایی است. ممکن است شما در اینجا روند را مورد توجه قرار دهید: مدیران سرمایه گذاری می خواهند سهامداران (و معمولاً خودشان) را با سود سهام ویژه در هنگام بازده خوب پاداش دهند. الماس هیل در واقع تا سال 2020 سود سهام عادی نداشت و ترجیح می داد پرداخت سود سهام ویژه ای را انجام دهد. این سالانه از سال 2008 تا 2020 یکی از آنها را به دست آورد که کمترین آن 3 دلار در هر سهم و بالاترین میزان بیش از 7 دلار در هر سهم بود.

آیا اشکالاتی در سود سهام خاص وجود دارد؟

در نگاه اول ، یک سود سهام ویژه ممکن است به عنوان یک کالای مطلق به نظر برسد زیرا این پول نقد اضافی را در جیب سرمایه گذاران قرار می دهد. با این حال ، گاهی اوقات سود سهام ویژه ای می تواند آتش سوزی کند.

اول از همه ، هنگامی که یک شرکت پرداخت سود سهام ویژه ای را انجام می دهد ، قیمت سهام آن بلافاصله با مبلغ آن پرداخت کاهش می یابد. بعضی اوقات سرمایه گذاران پس از دریافت سود سهام ویژه ، سعی می کنند سهام خود را بفروشند ، اما اگر این کار را انجام دهند ، آنها اساساً با توجه به قیمت سهام خود ، سود خود را از بین می برند. علاوه بر این ، هرچه سرمایه گذاران بیشتری که پس از پرداخت سود سهام ویژه سعی در فروش دارند ، احتمالاً قیمت سهام یک شرکت نیز کاهش می یابد.

علاوه بر این ، برخی از سرمایه گذاران سود سهام ویژه را نشانه این موضوع می دانند که شرکت صادر کننده فرصت هایی برای گسترش تجارت از بین رفته است. برای شرکتهای فناوری در حال رشد سریع ، باید روش هایی برای سرمایه گذاری پول بیش از حد در تجارت وجود داشته باشد ، چه از طریق خرید و چه از طریق سرمایه گذاری و چه سرمایه های جدید سرمایه.

اشکال دیگر سود سهام ویژه مالیات برای سرمایه گذار است. سود سهام تنها شکل درآمدی است که توسط IRS مضاعف است. این تجارت هر سال مالیات بر درآمد خالص خود را پرداخت می کند ، و پس از رسیدن به حساب شما ، از پرداخت مالیات در سود سهام استفاده می کنید. نرخ مالیات می تواند برای سود سهام واجد شرایط به 20 ٪ برسد و حتی می تواند برای سود سهام غیرقانونی نیز بیشتر باشد. حتی اگر تصمیم بگیرید که بلافاصله سود سهام را دوباره سرمایه گذاری کنید ، در پایان سال مالیات را مدیون هستید.

اغلب بهتر است که تجارت سهام خود را خریداری کند تا اینکه سود سهام ویژه ای را صادر کند. اگر سهام خود را خریداری کند ، سهام مالکیت شما در شرکت بالا می رود و قیمت سهام نیز باید بالا برود. سپس می توانید در صورت تمایل چگونه و چه موقع سهام را برای جمع آوری پول نقد انتخاب کنید. به این ترتیب ، شما نرخ مالیات خود را کنترل می کنید.

قیمت سهم ویژه سود سهام چگونه است؟

همانطور که گفته شد ، قیمت سهم با مبلغ سود سهام در روز پرداخت سود سهام کاهش می یابد. این امر به این دلیل است که ارزش پول نقد دیگر در ارزش ذاتی تجارت گنجانده نشده است. اگر تجارت قوی باشد ، قیمت به موقع به سطح قبلی باز می گردد.

در طولانی مدت ، مشاغل به طور پیوسته در حال رشد ، با شهرت پرداخت سود سهام ویژه ، برای حق بیمه نسبت به مشاغل که این کار را نمی کنند ، تجارت می کنند. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران درآمدی گرسنه برای پول نقد ، سود سهام ویژه ای برای به دست آوردن و پیشنهاد قیمت سهام با خرید سهام وجود دارد.

برای شرکت های در حال رشد سریع ، ممکن است افت کوتاه مدت وجود داشته باشد زیرا سرمایه گذاران نگران فرصت های رشد آینده هستند. اگر مدیریت در برقراری ارتباط برنامه سرمایه مؤثر باشد و چرا سود سهام صادر می شود ، سهام باید در دراز مدت خوب عمل کند.

نتیجه

اگر در حال حاضر سهام خود را که اعلام کرده است ، سود سهام ویژه ای را پرداخت می کنید ، این خبر عالی است! با این حال ، شاید ارزش آن را نداشته باشد که سعی کنید سرمایه گذاری های خود را بر روی پرداخت کنندگان ویژه سود سهام متمرکز کنید. قیمت سهام به احتمال زیاد با حق بیمه تجارت خواهد کرد و احتمالاً روشهای بهتری برای شرکت برای استفاده از پول نقد یا بازگشت آن به سهامداران وجود دارد.

مباحث مربوط به سهام سود سهام

سرمایه گذاری در سهام سود سهام

این شرکت ها به طور مرتب سهامداران خود را پرداخت می کنند و آنها را به منابع خوبی می پردازند.

پادشاهان سود 2023

این شرکت های S& P 500 سود سهام خود را برای 50 سال متوالی افزایش داده اند.

بهترین اشرافی سود سهام S& P 500

این اعضای S& P 500 سود سهام خود را برای 25 سال مستقیم افزایش داده اند.

8 سهام سود سهام ماهانه با بازده بالا

سود سهام ماهانه می تواند منبع مهمی از درآمد سرمایه گذار باشد. بهترین سهام در اینجا چیست؟

مایک پرایس دارای موقعیت هایی در عمده فروشی Costco است. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Costco عمده فروشی ، گروه سرمایه گذاری Diamond Hill و Wingstop را توصیه می کند. Motley Fool توصیه می کند که دارایی های جهان کمپینگ را توصیه می کند. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.